公告解读

[东阿阿胶|公告解读]标题：东阿阿胶股份有限公司章程

解读：东阿阿胶股份有限公司于2025年11月12日召开第十一届董事会第十四次会议，审议通过《公司章程》修订案。本次章程修订涉及公司法定代表人、股份回购、董事会职权、独立董事制度等多项内容，尚需提交公司股东会审议。修订后的章程明确了总裁为法定代表人，细化了股份回购情形及决策程序，完善了董事会专门委员会职责。

[东阿阿胶|公告解读]标题：信息披露管理制度

解读：东阿阿胶股份有限公司制定了信息披露管理制度，旨在规范公司信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益。制度依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》制定。主要内容包括信息披露的基本原则、定期报告与临时报告的披露要求、信息披露事务管理机制、责任划分、财务内部控制、内部报告制度、审批程序、档案管理、与投资者及媒体的沟通规范、保密措施及责任追究机制等。公司信息披露文件包括定期报告和临时报告，重大事件需及时披露。制度经公司第十一届董事会第十四次会议审议通过，尚需提交股东会审议。

[龙蟠科技|公告解读]标题：海外监管公告 - 关于2025年第三季度业绩说明会召开情况的公告

解读：江苏龙蟠科技集团股份有限公司于2025年11月12日召开2025年第三季度业绩说明会，通过上证路演中心以网络互动形式与投资者交流公司经营业绩及未来发展规划。公司董事长石俊峰、财务总监沈志勇、独立董事叶新及董事会秘书张羿出席。投资者关注的问题主要包括新能源产品线的产能利用、出货量及盈利情况，公司在成本控制、市场开拓和债务结构优化方面的措施，短期偿债风险及现金流改善策略，以及四代高压密磷酸铁锂产品的出货占比和四季度扭亏预期。公司回应称，相关经营数据已在定期报告中披露，正推进新能源与新材料领域布局，加强磷酸铁锂正极材料和冷却液产品的市场推广；通过ERP、WMS系统优化库存管理，应用期货工具降低原材料成本波动影响，并拓展国内外客户签订长期供货协议；同时积极拓宽融资渠道，包括A股定增预案发布及子公司引入战略投资人，以优化资产负债结构。公司表示三季度已大幅收窄亏损，将通过降本增效和提升高附加值产品出货改善经营状况。

[比亚迪股份|公告解读]标题：海外监管公告

解读：比亚迪股份有限公司将于2025年12月5日召开2025年第二次临时股东会，现场会议时间为当日上午10:00，网络投票时间为同日9:15至15:00。会议由公司董事会召集，股权登记日为2025年11月26日。A股股东可通过现场投票或网络投票方式参会，H股股东将另行通知。会议审议事项包括《关于修订〈公司章程〉的议案》及《关于修订公司部分治理制度（股东会审议通过生效）的议案》，后者包含六个子议案，涉及《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《募集资金管理制度》、《关联交易决策制度》、《会计师事务所选聘制度》和《对外担保制度》的修订。其中，修订公司章程及两个议事规则的议案需特别决议通过，其余子议案需普通决议通过。A股股东登记时间为2025年11月27日至28日，可通过邮寄、邮件或二维码方式登记。会议地点位于广东省深圳市坪山区比亚迪路3009号公司会议室。

[中国智能交通|公告解读]标题：有关理财产品之须予披露交易及主要交易

解读：中国智能交通系统（控股）有限公司宣布，于2025年1月1日至9月5日期间，其非全资子公司恒拓开源认购了由广发银行、兴业银行、中信银行、招商银行及中国民生银行发行的多项理财产品。其中16项认购构成港交所上市规则第14章下的须予披露交易，而2025年5月23日对中信银行理财产品的认购因最高适用百分比率超过25%，构成主要交易，需提交股东特别大会审议批准。公司将召开股东特别大会以追认该项交易，并将于2025年12月3日前向股东寄发相关通函。此次交易旨在优化现金管理，在低风险前提下提升资金使用效率。董事会认为交易条款公平合理。公司承认此前未及时披露属无心之失，并已采取暂停购买、加强培训及完善内部合规监控等补救措施。

[国光电器|公告解读]标题：对外投资管理制度（2025年11月）

解读：国光电器股份有限公司制定了对外投资管理制度，旨在规范公司对外投资行为，防范投资风险，保护投资者权益和公司利益。制度明确了对外投资的定义、管理范围、审批权限及决策程序。投资审批权限根据交易金额、资产比例等指标划分，分别由总裁、董事长、董事会或股东会审批。制度还规定了投资项目全流程管理，包括前期调研、资产评估、审慎性调查、可行性研究、投资论证、项目实施与监控、投资转让与清算等内容，并明确子公司投资活动须遵循本制度。

[宏盛华源|公告解读]标题：募集资金管理制度

解读：宏盛华源铁塔集团股份有限公司制定募集资金管理制度，规范募集资金的存放、使用和管理，确保资金安全，保障投资者权益。制度明确募集资金应专款专用，用于主营业务，不得用于财务性投资或关联方占用。公司须设立募集资金专户，签订三方监管协议，严格履行信息披露义务。募集资金使用需经董事会审议，涉及变更用途、超募资金使用等事项还需提交股东大会审议。保荐机构应持续督导，公司定期披露募集资金存放与使用情况。

[国光电器|公告解读]标题：对外担保管理办法（待股东大会审议）

解读：国光电器股份有限公司制定对外担保管理办法，明确公司对外担保的管理原则、审批程序、风险控制及责任追究。所有对外担保须经董事会或股东会批准，财务部门为职能管理部门，要求对被担保人资信进行充分分析，严格审查担保对象条件，强调反担保措施和担保合同规范。对关联担保、重大担保事项设置特别审议程序，并建立担保事前、事中、事后风险管理机制。

[南京熊猫电子股份|公告解读]标题：二零二五年第一次H股类别股东会适用之代表委任表格

解读：本文件为南京熊猫电子股份有限公司二零二五年第一次H股类别股东会适用的代表委任表格。该会议将于二零二五年十二月四日下午二时三十分在中国南京市经天路7号会议室举行。本次H股类别股东会将审议两项特别决议案：第一项为审议批准《关于修改〈公司章程〉部分条款》的议案，并授权公司管理层处理相关具体事宜；第二项为审议批准《关于修改〈公司股东大会议事规则〉》的议案。股东可委任代理人出席并投票，代理人无需为公司股东。代表委任表格须由股东或其书面授权人签署，并于会议举行前二十四小时送达公司办公地址或H股股份过户登记处，方为有效。股东亦可亲自出席会议并投票，届时原委托自动失效。

[安徽皖通高速公路|公告解读]标题：海外监管公告

解读：安徽皖通高速公路股份有限公司于2025年11月12日召开2025年第三季度业绩说明会，介绍了前三季度经营情况。2025年1-9月，公司实现营业收入238.94亿元（扣除建造服务收入），同比增长14.34%；归属于上市公司股东的扣非后净利润213.74亿元，同比增长12.85%。宣广改扩建项目通行费收入恢复至2022年同期的95%，第三季度同比增5.75%；公司完成泗许、阜周高速收购，填补皖北路网空白。公司确认中金交控REITs公允价值变动收益2,376.79万元，收到分红21,847.75万元。招商公路于2025年10月31日至11月4日减持公司A股1,320,200股。公司收购山东高速部分股份，有助于加强战略合作。2024年度派息约10亿元，派息比例超60%，并制定2025-2027年股东回报规划，派息比例维持60%以上。公司已连续29年派发现金股利，累计约104亿元。

[丸美生物|公告解读]标题：广东丸美生物技术股份有限公司董事会审计委员会工作细则（草案）（H股发行并上市后适用）

解读：广东丸美生物技术股份有限公司制定《董事会审计委员会工作细则（草案）》，明确审计委员会为董事会下设专门机构，负责监督内外部审计、财务报告、内部控制及风险管理等工作。委员会由三名非高管董事组成，其中独立董事过半数，且至少一名具备会计专业资格。主要职责包括审议财务会计报告、评估审计机构独立性、监督内部审计、审查重大关联交易、协调内外部审计沟通，并就聘任或更换会计师事务所等事项向董事会提出建议。该细则自公司H股发行并在香港联交所上市之日起施行。

[东阿阿胶|公告解读]标题：董事会战略委员会实施细则

解读：东阿阿胶股份有限公司设立董事会战略委员会，旨在研究公司长期发展战略、重大投资融资方案、资本运作及资产经营等事项，提出建议并监督实施。委员会由五名董事组成，独立董事不少于一名，外部董事占多数，主任委员由董事长担任。委员会会议每年至少召开一次，必要时可召开临时会议，会议决议需经全体委员过半数通过。委员会提案提交董事会审议，有关决策程序、议事规则及职责权限均依据公司法、上市公司治理准则及公司章程制定。

[CHEVALIER INT'L|公告解读]标题：须予披露交易 出售加拿大佳士拿汽车代理业务及相关资产及物业

解读：其士國際集團有限公司（股份代號：25）於2025年11月12日宣布，其間接全資附屬公司（賣方）與獨立第三方買方訂立資產購買協議，擬出售位於加拿大安大略省的佳士拿汽車代理業務（該業務）、相關資產及相關物業。交易代價為加幣13,750,000元（約港幣76,862,500元）的物業基本價格，加上該業務及其相關資產於2025年8月31日的帳面總值約加幣1,967,000元（約港幣10,995,530元），總代價約加幣15,717,000元（約港幣87,858,030元）。付款方式包括已支付的訂金加幣100,000元，餘款於結算時支付。交易須待多項先決條件達成，包括取得OEM同意書及各方交付滿意的交割文件。出售事項預計將為本集團帶來除稅前未經審核收益約加幣4,362,000元（約港幣24,383,580元）。董事認為交易條款公平合理，符合公司及股東整體利益。所得款項將用作集團一般營運資金。完成後，集團將終止在加拿大的汽車代理業務運營。

[亚普股份|公告解读]标题：亚普股份董事会秘书工作制度（2025年修订）

解读：亚普汽车部件股份有限公司制定了董事会秘书工作制度，明确董事会秘书的选任、履职、培训及管理要求。董事会秘书为公司高级管理人员，负责信息披露、投资者关系管理、会议筹备等工作，并作为公司与上交所的指定联络人。任职需具备财务、法律等专业知识及上交所认可的资格证书。存在违法违规等情况时应解聘。空缺期间由董事或高管代行职责，董事长在空缺超三个月时代行职责。制度还规定了证券事务代表的聘任及培训要求。

[亚普股份|公告解读]标题：亚普股份信息披露管理制度（2025年修订）

解读：亚普汽车部件股份有限公司制定信息披露管理制度，规范公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。制度依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及公司章程制定，涵盖信息披露的基本原则、内容标准、程序、内幕信息管理、责任追究等方面。明确董事、高级管理人员对信息披露的责任，定期报告与临时报告的披露要求，以及信息暂缓或豁免披露的情形和程序。

[荧德控股|公告解读]标题：截至2025年9月30日止六个月之中期业绩公告

解读：荧德控股有限公司（股份代号：8535）发布截至2025年9月30日止六个月之中期业绩公告。报告期内，集团实现收益约154,075千港元，同比增长15.00%，主要由于安装服务收益增加约9.97百万港元及改動及加建工程收益增加约9.36百万港元。毛利为13,865千港元，同比下降15.40%，毛利率由12.23%下降至9.00%，主要因材料及劳工成本上升导致收益成本增幅超过收入增长。本公司权益持有人应占溢利为407千港元，同比减少62.49%。董事会认为溢利下降主要由于核心业务毛利减少约2.52百万港元，部分被行政及其他经营开支减少及贸易应收款项及合约资产减值亏损拨回增加所抵销。每股基本盈利为0.03港仙，上年同期为0.09港仙。董事会不建议派发中期股息。集团现金流状况稳健，于2025年9月30日现金及银行结余约为63.72百万港元，资本负债比率由27.82%下降至25.08%。

[亚普股份|公告解读]标题：亚普股份对外担保管理制度（2025年修订）

解读：亚普汽车部件股份有限公司制定对外担保管理制度，明确公司及控股子公司对外担保的审批权限、决策程序和风险管理要求。制度规定对外担保需经董事会或股东会审议，关联担保需独立董事事先认可，并对担保对象、反担保、信息披露及日常管理作出详细规定。公司为控股股东、实际控制人提供担保的，应当要求对方提供反担保，且不得为参股公司提供超股权比例的担保。担保事项实际发生时需及时披露，并定期自查关联方担保情况。

[亚普股份|公告解读]标题：亚普股份年报信息披露重大差错责任追究制度（2025年修订）

解读：亚普汽车部件股份有限公司制定了年报信息披露重大差错责任追究制度，明确年度财务报告存在重大会计差错、信息披露重大遗漏、业绩预告与实际重大差异等情形为重大差错。制度适用对象包括公司董事、高管、控股股东、持股5%以上股东、各部门及子公司负责人等相关人员。责任追究坚持客观公正、有责必究、过错与责任对应等原则。出现重大差错时，将采取责令改正、通报批评、调离岗位、解除劳动合同等处理措施，情节严重的依法追究刑事责任。该制度同时适用于季度、半年度报告的信息披露差错责任追究。

[FORTIOR|公告解读]标题：海外监管公告

解读：峰岹科技（深圳）股份有限公司将参加由深圳证监局和中证中小投资者服务中心指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的“2025年度深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动”。同时，公司将于2025年11月20日（周四）14:30-17:00召开2025年第三季度业绩说明会，就公司2025年前三季度的经营成果、财务状况等与投资者进行交流。公司已披露《2025年第三季度报告》，投资者可通过“全景路演”网站、微信公众号“全景财经”或全景路演APP参与本次活动。公司高管将就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题进行在线沟通。

[亚普股份|公告解读]标题：亚普股份信息披露暂缓与豁免业务管理制度（2025年修订）

解读：亚普汽车部件股份有限公司制定了《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》，明确公司及其他信息披露义务人可对涉及国家秘密或商业秘密的信息，在符合条件的情况下实施暂缓或豁免披露。涉及国家秘密的依法豁免披露；涉及商业秘密的，若披露可能导致不当竞争或损害公司及他人利益，可暂缓或豁免披露。公司须履行内部审核程序，登记相关信息并防止信息泄露。暂缓或豁免披露的情形消除后应及时披露。制度适用于定期报告和临时报告中的信息披露管理。