公告解读

[明牌珠宝|公告解读]标题：《信息披露暂缓与豁免管理制度》

解读：浙江明牌珠宝股份有限公司制定了《信息披露暂缓与豁免管理制度》，明确公司及相关信息披露义务人应依法合规履行信息披露义务，不得滥用暂缓或豁免披露规避责任。制度规定了涉及国家秘密、商业秘密的信息可暂缓或豁免披露的情形及条件，并要求在相关情形消除后及时披露。公司须履行内部审核程序，登记备案相关信息，并在定期报告公告后10日内向监管机构报送登记材料。对不符合规定的暂缓、豁免行为将追究责任。

[会通股份|公告解读]标题：中信证券股份有限公司关于会通新材料股份有限公司增加2025年度日常关联交易预计的核查意见

解读：会通新材料股份有限公司因业务发展需要，拟增加2025年度与关联方第八元素环境技术有限公司的日常关联交易采购额度5,000万元，使全年预计采购总额达到45,000万元。该事项已由独立董事专门会议、董事会审计委员会及董事会审议通过。关联方为公司持股5%以上股东间接控制的企业，具备良好履约能力。交易遵循市场公允原则，不影响公司独立性。保荐机构中信证券对该事项无异议。

[会通股份|公告解读]标题：中信证券股份有限公司关于会通新材料股份有限公司可转换公司债券募投项目延期的核查意见

解读：会通新材料股份有限公司将可转换公司债券募投项目“年产30万吨高性能复合材料项目”达到预定可使用状态的时间延期至2027年12月31日。该项目已建成年产能约24万吨，占规划产能的80%，产能利用率超80%。公司基于宏观市场环境、业务发展需要及精益管理要求，审慎推进项目建设，未改变项目内容、投资用途、投资总额和实施主体。该延期事项已履行董事会等相关决策程序，不影响募投项目实施，不损害股东利益。

[会通股份|公告解读]标题：中信证券股份有限公司关于会通新材料股份有限公司开展外汇衍生品交易业务的核查意见

解读：会通新材料股份有限公司为规避和防范汇率波动风险，拟开展外汇套期保值业务，交易品种包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等，任一交易日持有的最高合约价值不超过35,000万元人民币，保证金和权利金不超过9,700万元人民币，期限为董事会审议通过之日起6个月内，资金来源为自有资金。公司已制定《外汇管理制度》，明确审批流程和风控措施，该事项已获董事会及审计委员会审议通过，无需提交股东大会审议。

[麦克奥迪|公告解读]标题：独立董事候选人声明与承诺

解读：谢小明作为麦克奥迪（厦门）电气股份有限公司第五届董事会独立董事候选人，声明与公司之间不存在影响独立性的关系，符合相关法律法规及交易所对独立董事任职资格与独立性的要求。其已通过公司提名委员会资格审查，与提名人无利害关系，具备五年以上相关工作经验，且未在公司及其附属企业任职，未持有公司1%以上股份，不属于公司前十名股东中的自然人股东，也未在主要股东单位任职或为公司提供中介服务。其担任独立董事未违反公务员法、党纪规定及监管机构相关规定，最近三十六个月内未受过证券期货相关处罚，未被交易所公开谴责，不存在重大失信记录。其承诺将勤勉尽责，持续符合任职条件。

[巨人网络|公告解读]标题：关联交易管理制度

解读：为规范巨人网络集团股份有限公司的关联交易，确保交易的合法性、公允性与合理性，保护公司及股东权益，依据《公司法》《上市规则》及《公司章程》等规定，制定本制度。明确关联法人、关联自然人及关联交易的范围，规定关联交易定价应遵循市场价格原则，防范利益输送。董事会审议关联交易时，关联董事须回避表决；股东会审议时，关联股东须回避。根据交易金额设定总经理、董事会、股东会的审批权限，重大关联交易需提交股东会审议并披露。公司不得为关联人提供财务资助，特殊情况除外。日常关联交易可按类别预计年度金额并履行相应程序。

[巨人网络|公告解读]标题：独立董事工作制度

解读：巨人网络集团股份有限公司制定独立董事工作制度，明确独立董事的任职资格、任免程序、职责权限及履职保障等内容。独立董事需保持独立性，不得在公司及其关联方任职或存在重大利益关系。公司董事会、持股1%以上的股东可提名独立董事候选人，选举时实行累积投票制。独立董事应参与决策、监督制衡、保护中小股东权益，并每年提交述职报告。公司须为独立董事履职提供必要支持。

[伊之密|公告解读]标题：2025-071 关于非独立董事辞职暨选举职工代表董事的公告

解读：伊之密股份有限公司董事会收到非独立董事周俊先生的书面辞职报告，因公司治理结构调整，周俊先生辞去非独立董事职务，辞职后继续在公司任职。其辞职报告自送达董事会之日起生效，未导致董事会人数低于法定最低要求。公司于2025年11月17日召开职工代表大会，选举周俊先生为第五届董事会职工代表董事，任期至本届董事会届满。董事会成员结构不变，兼任高管及职工代表董事人数未超过半数。周俊先生未直接持有公司股份，与控股股东无关联关系，符合董事任职资格。

[中远海能|公告解读]标题：中远海能二零二五年第十五次董事会会议决议公告

解读：中远海运能源运输股份有限公司于2025年11月17日召开二〇二五年第十五次董事会会议，审议通过多项议案。会议决定新聘任徐葳先生及章雷先生为公司副总经理，任期自董事会批准之日起至2028年4月止。二人均具备相关任职资格，未发现不得担任高管的情形，且分别持有公司股票期权275,600份和175,800份。董事会同意公司所属境内控股子公司通过上海联合产权交易所有限公司，以不低于经备案评估价格的条件，以二手船转让方式挂牌处置“辽油126”轮及“辽油128”轮。董事会同意聘任马媛茹女士为公司非执行董事，其任职资格已通过提名委员会审核，任期自股东大会审议通过之日起至第十一届董事会任期届满，马媛茹女士未持有公司股份。该董事聘任事项将提交公司2025年第三次临时股东会审议。董事会同时批准召开2025年第三次临时股东会，具体时间地点由董事长和董事会秘书确定并通知股东。

[中远海能|公告解读]标题：建议委任非执行董事

解读：中遠海運能源運輸股份有限公司（「本公司」）董事會宣布建議委任馬媛茹女士為公司非執行董事。馬女士現任國新發展投資管理有限公司總經理，並兼任國新證券股份有限公司董事、中節能環境保護股份有限公司董事、華能新能源股份有限公司董事等職務。其過往曾任中銀集團投資有限公司NPA投資部副總經理、廣州銀暉資產服務有限公司總經理及中銀信達資產管理有限公司副總經理。根據公司章程，馬女士的委任須經股東於股東會上批准，任期自股東會通過決議案之日起至本屆董事會任期屆滿。待批准後，馬女士將與公司訂立服務合約，並不會從公司收取任何薪酬。除上述披露事項外，馬女士與公司任何董事、高級管理層或主要股東無關聯，亦未持有公司股份權益，過去三年內未在其他上市公司擔任董事職務，亦未在本集團其他成員公司擔任職位。公司將另行發出股東會通函及通告。

[新特电气|公告解读]标题：关于对控股子公司提供财务资助延期并增加财务资助额度暨关联交易的公告

解读：新华都特种电气股份有限公司拟延长对控股子公司苏州华储电气科技有限公司提供不超过4,600万元财务资助的期限12个月，并新增提供不超过6,500万元财务资助，合计资助额度不超过11,100万元，利率不低于同期银行贷款利率，期限为股东会审议通过之日起一年，额度可循环使用。本次资助用于华储电气日常经营，公司能对其实施有效风险控制，事项尚需提交临时股东会审议。

[第一太平|公告解读]标题：METRO PACIFIC INVESTMENTS CORPORATION有关其截至2025年9月30日止9个月之未经审核综合财务业绩之自愿新闻稿

解读：第一太平有限公司发布关于其持有约49.9%经济权益的Metro Pacific Investments Corporation（MPIC）截至2025年9月30日止9个月未经审核综合财务业绩的自愿公告。MPIC在该期间录得综合核心溢利净额增长14%至236亿披索，营运贡献上升12%至272亿披索，主要由电力和水务业务带动。电力业务贡献最大，核心溢利达400亿披索，同比增长14%，受益于发电及配电业务强劲表现。水务公司Maynilad收入增长10%，核心溢利上升18%，非收入用水率由39.3%改善至32.8%。收费道路业务收入上升17%，但核心溢利微降2%，受财务成本上升影响。MPIC母公司现金及短期投资为48亿披索，债务净额由615亿披索降至485亿披索。公告强调业绩属MPIC单独表现，不构成第一太平自身业绩。MPIC已于2023年10月9日起从菲律宾证券交易所退市。

[聚胶股份|公告解读]标题：聚胶新材料股份有限公司关联交易管理制度（2025年11月）

解读：聚胶新材料股份有限公司制定了《关联交易管理制度》，明确了关联人和关联关系的定义，规范了关联交易的决策权限、审议程序及定价原则。制度规定了关联法人和关联自然人的认定标准，关联交易事项包括购买或出售资产、对外投资、提供担保、租赁、共同投资等。对于不同金额和比例的关联交易，设定了总经理、董事会、股东会的分级审批权限，并要求独立董事和审计委员会参与重大关联交易的审议。涉及股权或资产交易的，需提供审计或评估报告。制度还规定了关联董事和关联股东在审议时应回避表决。

[智傲控股|公告解读]标题：按于记录日期每持有两(2)股现有股份获发一(1)股供股股份的基准进行供股的结果

解读：智傲控股有限公司（股份代号：8282）宣布其按每持有两股现有股份获发一股供股股份的基准进行的供股已于2025年11月11日下午4时正成为无条件。截至2025年11月10日下午4时，共接获2份暂定配额有效接纳，涉及12,514,606股供股股份，占可供认购总数约65.87%；另接获2份额外申请，涉及9,297,200股，占约48.93%。总体有效认购达21,811,806股，相当于总供股股份的114.80%，超额认购2,811,806股。由于供股获超额认购，包销商责任已全面解除。董事会已决定按比例分配额外供股股份，分配基准约为申请数量的69.76%。所得款项总额约11.4百万港元，净额约10.4百万港元，将用于供股章程所述用途。缴足股款股份股票将于2025年11月18日以平邮寄发，预期于2025年11月19日上午9时起在联交所开始买卖。零碎股份买卖服务由创陞证券有限公司提供，时间为2025年11月19日至12月9日。

[尚太科技|公告解读]标题：关于2025年度向银行等金融机构申请综合授信额度及担保的进展公告

解读：石家庄尚太科技股份有限公司于2025年11月18日发布公告，公司为全资子公司尚太科技（香港）有限公司向澳门国际银行申请的1亿元人民币贷款提供连带责任保证，担保范围包括贷款本金、利息及实现债权的费用。本次担保属于公司2025年度已审批的50亿元综合授信额度范围内的内保外贷事项。截至目前，公司对子公司的担保余额为61,791.30万元，占2024年末经审计净资产的13.45%，无逾期担保。

[华能国际电力股份|公告解读]标题：海外监管公告

解读：华能国际电力股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）发行工作已于2025年11月17日结束。本期债券分为两个品种，发行规模不超过人民币25亿元（含25亿元）。其中，品种一期限为5年期，实际发行规模25.00亿元，最终票面利率为1.98%，认购倍数为2.27倍；品种二期限为10年期，未实际发行。本期债券发行利率通过询价方式确定，过程合规，无操纵定价或利益输送行为。承销机构及其关联方存在认购情况，包括中信证券股份有限公司及其关联方合计认购40,000万元，中信建投证券股份有限公司认购1,000万元，中国银行股份有限公司作为中银国际证券股份有限公司的关联方认购17,000万元，报价公允、程序合规。发行人董事、高级管理人员、关联方及持股超5%的股东未参与认购。

[零跑汽车|公告解读]标题：有关2025年第三季度未经审核财务业绩的公告

解读：浙江零跑科技股份有限公司发布2025年第三季度未经审核财务业绩。2025年第三季度收入为人民币194.5亿元，同比增长97.3%，主要得益于整车及备件交付量提升。毛利率达14.5%，同比提升6.4个百分点，环比提升0.9个百分点，受益于规模效应、成本管理、产品组合优化等。公司权益持有人应占净利润为人民币1.5亿元，同比扭亏为盈，2024年同期为亏损6.9亿元。经营活动产生现金净额48.8亿元，自由现金流38.4亿元。截至2025年9月30日，现金及相关资金结余为339.2亿元。第三季度汽车总交付量173,852台，同比增长101.77%；10月单月交付70,289台，连续8个月位居中国新势力品牌销量首位。C10、B01等车型销量表现强劲，多款车型实现月销过万。公司已于11月15日提前完成年度50万台销量目标，预计全年销量将突破60万台。研发方面发布旗舰D平台六大技术，推进全球化布局，已在约30个国际市场建立超700家销售服务网点。

[WANG ON GROUP|公告解读]标题：盈利警告

解读：宏安集团有限公司（股份代号：1222）发布盈利警告，预计截至2025年9月30日止六个月母公司权益持有人应占亏损不超过约3.6亿港元，而上年同期为盈利约8580万港元。亏损主要原因包括：出售一项酒店项目合营企业20%权益产生的出售亏损、合营企业溢利减少（受商业房地产市场持续低迷影响）、已竣工住宅项目毛利率下降，以及出售按公平值计入其他全面收益的债务投资所产生的已变现亏损，部分被融资成本因利率下降而减少所抵销。公司指出，相关资产出售属策略性决定，旨在增强流动性、降低净负债，并支持可持续增长。自2024年4月1日至2025年9月30日，集团净负债较2024年3月31日减少逾25%。尽管中期亏损，回顾期内香港物业合约销售总额达约16.37亿港元，创历史新高，同比增长约31.3%；已订合约但未确认的物业销售约为26.74亿港元，将在项目竣工交付后确认为收入。最终业绩仍基于未经审核账目草稿，预计于2025年11月底前公布。

[聚胶股份|公告解读]标题：聚胶新材料股份有限公司章程（2025年11月）

解读：聚胶新材料股份有限公司章程于2025年11月修订，明确公司为永久存续的股份有限公司，注册资本为80,417,822元，法定代表人为董事长。公司经营范围包括专用化学产品制造、货物及技术进出口等。章程规定了股东权利与义务、股东大会的职权及议事规则、董事会与监事会的组成和职责、高级管理人员的聘任与责任、财务会计制度、利润分配政策、股份回购条件及程序等内容。公司可实施员工持股计划，利润分配注重现金分红，原则上每年进行一次。

[枫叶教育|公告解读]标题：董事会会议召开日期

解读：中国枫叶教育集团有限公司（股份代号：1317）董事会宣布，将于2025年11月28日（星期五）举行会议，主要审议及批准本集团截至2025年8月31日止年度的年度业绩，并审议派发末期股息的建议（如有）。该公告由董事会主席兼首席执行官任书良先生代表董事会发出。公告日期为2025年11月17日。董事会成员包括执行董事任书良先生、James William Beeke先生及刘劲柏先生，以及独立非执行董事Peter Humphrey Owen先生、黄惠芳女士及周明笙先生。香港交易所及联交所对本公告内容的准确性或完整性不承担责任。