公告解读

[中国石油股份|公告解读]标题：2025年12月18日(星期四)2025年第一次临时股东会之第二份代表委任表格

解读：中国石油天然气股份有限公司将于2025年12月18日上午9时在北京北辰五洲皇冠国际酒店召开2025年第一次临时股东会。本次会议审议两项议案：第一项为选举董事的普通决议案，包括提名周心怀先生、宋大勇先生及周松先生为公司董事，采用累积投票方式进行表决；第二项为特别决议案，审议并批准修订公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则，并取消监事会。股东须于2025年12月17日上午9时前将本代表委任表格送达董事会办公室或香港中央证券登记有限公司，逾期视为无效。本第二份代表委任表格取代此前于2025年10月31日发出的第一份代表委任表格。

[中远海控|公告解读]标题：中远海控H股公告：翌日披露报表

解读：中远海运控股股份有限公司于2025年12月2日提交翌日披露报表，披露公司在2025年10月31日至12月2日期间连续购回H股股份，合计购回60,543,000股，每股价格介于13.26至14.38港元之间，所有购回股份拟注销。其中2025年12月2日当日购回3,000,000股，交易总额为41,053,030港元，通过香港交易所进行。公司确认购回符合上市规则要求，并注明购回授权于2025年5月28日获决议通过，暂止期至2026年1月1日。

[大明电子|公告解读]标题：董事会专门委员会议事规则

解读：大明电子股份有限公司制定了董事会专门委员会议事规则，涵盖审计委员会、战略委员会、提名委员会及薪酬与考核委员会。各委员会均由三名董事组成，明确委员任职条件、职责权限、会议规则及回避制度。审计委员会负责监督外部审计、指导内部审计、审阅财务报告；战略委员会研究公司长期发展战略；提名委员会负责董事及高管人选提名；薪酬委员会制定薪酬方案与考核体系。所有委员会决议均需经董事会批准，相关议事规则自董事会审议通过后生效。

[三峡水利|公告解读]标题：《重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司独立董事工作制度》（修订稿）

解读：重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司发布《独立董事工作制度》（2025年修订稿），该制度尚需提交公司2025年第三次临时股东大会审议。制度明确了独立董事的任职资格、任免程序、职责权限、履职方式及保障措施。独立董事应保持独立性，不得在公司及其关联方任职或存在重大利益关系。公司独立董事占比不低于董事会成员的三分之一，且至少含一名会计专业人士。独立董事在审计、提名、薪酬等专门委员会中应过半数并担任召集人。制度还规定了独立董事的特别职权、会议出席、工作记录、履职保障等内容。

[德新科技|公告解读]标题：分子公司管理制度（2025年12月修订）

解读：德力西新能源科技股份有限公司发布《分子公司管理制度（2025年12月修订）》，明确公司对分、子公司的管理机制，涵盖组织架构、人事、财务、投资决策、信息管理、内部审计及信息披露等方面。制度规定子公司董事、监事及高管由公司提名或任命，需定期向公司报告重大事项，并接受公司财务监督和内部审计。子公司须严格执行公司相关制度，重大投资、担保、关联交易等事项须履行审批程序。公司通过股东会行使股东权利，强化对子公司风险控制和规范运作。

[德新科技|公告解读]标题：投资者关系管理制度（2025年12月修订）

解读：德力西新能源科技股份有限公司修订了《投资者关系管理制度》，明确了公司与投资者之间信息沟通的原则、内容和方式。制度强调投资者关系管理应遵循公开、公平、公正原则，确保信息披露真实、准确、完整，禁止泄露未公开重大信息。公司指定董事会秘书负责投资者关系管理工作，设立专门部门组织实施相关活动，并通过官网、上证e互动平台、业绩说明会等多种渠道加强与投资者沟通。制度还规定了投资者关系管理的职责分工、内部协调机制及档案保存要求。

[德新科技|公告解读]标题：关联交易管理办法（2025年12月）

解读：德力西新能源科技股份有限公司发布《关联交易管理办法》（2025年12月修订），明确了关联交易的基本原则、关联人及关联交易的认定标准、报备程序、披露与决策流程、定价原则及豁免情形等内容。办法适用于公司及控股子公司与关联人之间的各类关联交易行为，强调关联交易应遵循诚实信用、公平公允原则，关联董事和关联股东在审议中需回避表决。重大关联交易需经董事会和股东会审议，并及时披露。办法还规定了日常关联交易的预计与披露要求，以及溢价购买关联人资产的特别规定。

[复星医药|公告解读]标题：海外监管公告 - 关于参与设立之私募股权投资基金进展的公告

解读：上海复星医药（集团）股份有限公司于2025年12月2日发布公告，披露其参与设立的私募股权投资基金——大连星未来基金的最新进展。2025年12月2日，基金现有合伙人与大连金运签署《入伙协议》及《合伙协议之补充协议》，同意大连融达将其认缴的14,500万元基金份额（其中实缴7,250万元）转让予其控股股东大连金运。本次转让后，基金总认缴规模仍为50,000万元，复星医药通过控股子公司大连复健、宁波复瀛合计认缴25,500万元，占基金51%的份额比例保持不变。大连金运为大连市财政局100%持股的企业，截至2025年9月30日，其总资产为2,341,235万元，净资产为2,327,757万元，2025年1-9月净利润为-1,483万元。大连金运与复星医药无关联关系，亦无持有或增持复星医药股份的计划。本次协议已于2025年12月2日生效。

[德新科技|公告解读]标题：对外投资管理制度（2025年12月修订）

解读：德力西新能源科技股份有限公司发布《对外投资管理制度（2025年12月修订）》，明确了公司对外投资的管理原则、审批权限、组织管理机构、决策流程、投资处置、人事管理、财务审计监督及信息披露等内容。制度区分短期投资与长期投资，规定了董事会和股东会的审批标准，并强调对外投资需遵循合法、审慎、安全、有效原则，强化风险控制和责任追究。

[FORTIOR|公告解读]标题：海外监管公告

解读：峰岹科技（深圳）股份有限公司于2025年12月2日召开第二届董事会第二十九次会议，审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》。因公司已于2025年5月23日实施2024年度权益分派，向全体股东每10股派发现金红利7.8元（含税），根据《2024年限制性股票激励计划（草案）》相关规定，对限制性股票授予价格进行调整。调整方法为：P＝P0–V，其中P0为调整前价格70.00元/股，V为每股派息额0.78元，调整后授予价格为69.22元/股。本次调整不涉及资本公积转增股本或送股，仅因派息所致，且调整后的价格高于1元。董事会认为本次调整程序合法合规，未损害公司及股东利益。上海市锦天城（深圳）律师事务所出具法律意见，确认本次调整已履行必要程序，符合相关法律法规及《激励计划》规定。

[德新科技|公告解读]标题：董事会审计与风险控制委员会工作细则（2025年12月修订）

解读：德力西新能源科技股份有限公司制定了董事会审计与风险控制委员会工作细则，明确委员会由3名董事组成，其中独立董事过半数，且至少一名为会计专业人士。委员会负责监督内外部审计、审核财务信息及披露、审查内部控制制度、评估风险管理及重大投资项目风险等职责。委员会需定期召开会议，对财务报告、会计师事务所聘用、财务负责人聘任等事项进行审议并提交董事会。会议决议须经全体委员过半数通过，并由董事会审批。细则还规定了会议召集、表决程序及保密义务等内容。

[德新科技|公告解读]标题：募集资金管理办法（2025年12月修订）

解读：德力西新能源科技股份有限公司发布《募集资金管理办法（2025年12月修订）》，规范募集资金的存放、使用与管理。办法明确募集资金应专款专用，存放于董事会批准的专项账户，实行三方监管协议。使用需严格按发行文件承诺用途执行，不得擅自改变。公司董事会每半年核查募投项目进展，披露募集资金存放与使用情况专项报告。变更用途、实施地点或对外转让等事项需履行相应审议程序并公告。保荐机构需持续督导，定期出具核查报告。

[德新科技|公告解读]标题：对外担保管理办法(2025年12月修订)

解读：德力西新能源科技股份有限公司发布《对外担保管理办法（2025年12月修订）》，明确公司及控股子公司对外担保的管理原则、审批程序、风险控制、信息披露及法律责任等内容。办法规定对外担保须经董事会或股东会审议，严禁未经授权的担保行为，并要求为控股股东、实际控制人提供担保时必须落实反担保。公司应审慎评估被担保人资信状况，持续监控担保风险，及时履行信息披露义务。

[FORTIOR|公告解读]标题：海外监管公告

解读：峰岹科技（深圳）股份有限公司于2025年12月2日召开第二届董事会第二十九次会议，审议通过多项议案。公司因2022年限制性股票激励计划部分归属完成，新增注册资本913,400股，并相应修订公司章程。董事会同意作废2024年限制性股票激励计划中5名离职激励对象已获授但未归属的1.8万股限制性股票。因2024年度权益分派实施完毕，将2024年限制性股票激励计划授予价格由70.00元/股调整为69.22元/股。首次授予部分第一个归属期归属条件达成，216名激励对象可归属47.43万股。公司拟使用募集资金2,033.00万元向全资子公司峰岧科技（上海）有限公司增资，用于实施募投项目。此外，因人事变动，聘任马咏仪女士及孙允孜先生为联席公司秘书，BI LEI先生与马咏仪女士为公司授权代表。

[德新科技|公告解读]标题：董事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法（2025年12月修订）

解读：德力西新能源科技股份有限公司发布《董事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》（2025年12月修订），明确了董事、高级管理人员所持公司股份的管理规则。办法规定了不得减持股份的情形，包括离职后6个月内、被立案调查或处罚未满6个月等。同时明确了禁止买卖股票的窗口期，如定期报告公告前15日、重大事项披露前后等。董事、高级管理人员每年转让股份不得超过其所持股份总数的25%，且需遵守短线交易禁止规定。办法还要求相关人员及时申报身份信息和股份变动情况，并履行信息披露义务。

[震安科技|公告解读]标题：国浩律师（上海）事务所关于震安科技股份有限公司2022年限制性股票激励计划第三个归属期归属条件未成就并作废部分已授予但尚未归属的限制性股票事项之法律意见书

解读：震安科技股份有限公司第四届董事会第二十七次会议审议通过关于2022年限制性股票激励计划第三个归属期归属条件未成就并作废部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案。由于12名激励对象因个人原因离职，其已获授但尚未归属的8.655万股限制性股票不得归属。同时，2024年度扣非净利润未达到第三个归属期公司层面业绩考核目标，导致相应激励对象第三个归属期拟归属的30.963万股限制性股票全部取消归属。本次作废事项已履行必要批准程序，符合相关法律法规及《激励计划》规定。

[优必选|公告解读]标题：完成根据一般授权配售新H股

解读：深圳市優必選科技股份有限公司（股份代號：9880）宣布，於2025年12月2日完成根據一般授權配售新H股。本次合共配售31,468,000股H股，佔擴大後已發行股份總數約6.25%，配售價為每股98.80港元，所得款項淨額約3,055.71百萬港元，每股淨發行價約97.11港元。所有承配人為獨立第三方，無關連關係，且無人於配售完成後成為主要股東。配售後公司總股本增至503,401,373股，其中內資股佔14.04%，H股佔85.96%。所得款項用途分配如下：75.00%用於業務價值鏈投資或收購、行業整合或設立聯營實體；15.00%用於業務運營及發展，包括營運資金、工程建設及境內外投資；10.00%用於償還授信業務款項。未動用所得款項預計於未來兩年內悉數使用。

[大明电子|公告解读]标题：董事和高级管理人员持有和买卖公司股票管理制度

解读：大明电子股份有限公司制定了董事和高级管理人员持有和买卖公司股票的管理制度，明确了股份管理的信息申报、买卖核查与披露、限制转让、禁止买卖等规定。董事和高级管理人员需在任职、信息变更或离任后2个交易日内申报个人信息。在年报、半年报公告前15日内等敏感期间不得买卖公司股票。任职期间每年转让股份不得超过其所持股份的25%，离职后6个月内不得转让。违反短线交易规定的，董事会应收回其所得收益。

[深圳华强|公告解读]标题：关于控股股东2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）进入换股期的提示性公告

解读：深圳华强实业股份有限公司公告，其控股股东深圳华强集团有限公司发行的2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）将于2025年12月12日进入换股期，换股期限至2028年6月9日，当前换股价格为29.97元/股。本期债券发行规模为7亿元，若全部换股，预计换股数量占公司总股本约2.23%，换股后华强集团持股比例将降至67.36%，控股股东地位不变，实际控制人未发生变化。公司提示实际换股情况存在不确定性。

[恒铭达|公告解读]标题：关于回购公司股份的进展公告

解读：苏州恒铭达电子科技股份有限公司于2025年10月15日召开董事会，审议通过回购公司股份方案，拟以集中竞价方式回购股份用于员工持股计划或股权激励，回购资金总额不低于2亿元且不超过4亿元，回购价格不超过67.12元/股，实施期限为董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2025年11月28日，公司已累计回购股份5,140,000股，占总股本的2.01%，最高成交价51.00元/股，最低成交价42.22元/股，成交总金额244,643,074.79元（不含交易费用）。同时，公司回购专项贷款额度由不超过2.7亿元调整为不超过3.6亿元，并已取得银行新的贷款承诺函。