公告解读

[上海沪工|公告解读]标题：2025年第二次临时股东大会会议资料

解读：上海沪工焊接集团股份有限公司将于2025年12月22日召开2025年第二次临时股东大会，审议续聘立信会计师事务所、修订多项公司治理制度、制定董事及高管薪酬管理制度、修订公司章程、终止部分募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金、取消监事会并废止《监事会议事规则》等十二项议案。会议地点为上海市青浦区外青松公路7177号公司会议室。

[天鸽互动|公告解读]标题：根据《收购守则》规则22作出的交易披露

解读：2025年12月11日，Truesense Trading Limited根据香港《公司收购及合并守则》规则22披露证券交易。该公司于当日买入500,000股天鸽互动控股有限公司股份，每股价格为0.6800港元。本次交易后，其持有天鸽互动控股有限公司的股份总数增至386,181,000股，占该类别证券的34.8100%。Truesense Trading Limited为最终由洪燕拥有的公司，且本次交易为其本身账户进行。此次交易构成对天鸽互动控股有限公司的强制全面要约。

[中港照相|公告解读]标题：2025/26中期业绩报告

解读：中港照相器材集團有限公司（股份代號：1123）發布截至2025年9月30日止六個月之中期業績公告。期間集團錄得綜合收益5.06億港元，同比減少5.6%。股東應佔淨利潤為870萬港元，去年同期為710萬港元，每股基本盈利為0.73港仙。毛利率維持在26.3%。收益下降主要受消費電子產品、家用電器及企業對企業商用影音產品分部需求飽和、競爭加劇及企業預算收縮影響，沖印及影像服務分部亦受惡劣天氣影響。然而，FUJIFILM攝影產品分部銷售同比增長27.7%，專業影音顧問及訂製服務分部收入增長30.8%，部分抵銷整體跌幅。集團於2025年8月在荃灣The Mills開設首間FUJIFILM HOP旗艦店，強化品牌體驗。截至2025年9月30日，集團現金及定期存款為2.3億港元，無債務。董事會不建議派發中期股息。

[卓郎智能|公告解读]标题：卓郎智能公司章程（2025年12月）

解读：卓郎智能技术股份有限公司章程于二〇二五年十二月修订，涵盖公司基本信息、经营宗旨与范围、股份管理、股东与股东会、董事会、高级管理人员、财务会计制度、利润分配、审计、通知与公告、合并分立、解散清算及章程修改等内容。明确公司注册资本为1,787,912,222元，股份总数为1,787,912,222股，均为普通股。规定股东会、董事会职权与议事规则，利润分配政策，以及内部控制与信息披露机制。

[卓郎智能|公告解读]标题：董事和高级管理人员薪酬管理制度（2025年12月）

解读：卓郎智能技术股份有限公司制定董事和高级管理人员薪酬管理制度，明确薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入组成，绩效薪酬占比不低于50%。薪酬与公司经营业绩、个人绩效挂钩，董事薪酬由股东会审议，高级管理人员薪酬由董事会审议。独立董事、非独立董事分别领取津贴，绩效薪酬发放与考核结果挂钩。制度自2026年1月1日起执行。

[永鼎股份|公告解读]标题：永鼎股份股票交易异常波动公告

解读：江苏永鼎股份有限公司股票于2025年12月10日至12月12日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，构成股票交易异常波动。公司自查确认生产经营活动正常，内外部环境无重大变化，控股股东、实际控制人无应披露未披露的重大事项。公司下属控股子公司东部超导科技主营高温超导带材，虽涉及可控核聚变概念，但相关收入占比不足1%且处于亏损状态，对公司业绩无重大影响。控股股东在波动期间通过大宗交易减持部分股份，减持计划尚未完成。公司市盈率显著高于行业平均水平，提醒投资者注意投资风险。

[理士国际|公告解读]标题：股东特别大会通告

解读：理士國際技術有限公司（股份代號：842）謹訂於二零二六年一月七日上午十時正假座香港新界荃灣海盛路3號TML廣場33樓C室舉行股東特別大會，以考慮並酌情批准以下決議案： 動議批准建議分拆及建議分派，並授權本公司董事及/或分拆公司董事採取一切必要步驟及行動以實施分拆及分派，包括簽署相關文件及協議。 在第1項決議案獲通過後：(a) 批准、確認及追認分拆公司集團與留存集團於二零二五年十二月十日訂立的產品採購框架協議之條款及條件，以及協議項下擬進行之交易；(b) 批准該協議項下自上市日起至二零二六年十二月三十一日及截至二零二七年十二月三十一日止財政年度的建議年度上限金額；(c) 授權董事採取一切必要行動以執行該協議及相關交易。 通告亦載有股東委任代表、投票安排、股份過戶登記截止日期及其他程序事項。

[金达控股|公告解读]标题：董事名单与其角色及职能

解读：金達控股有限公司（股份代號：528）於二零二五年十二月十二日公布其董事會成員名單及其角色與職能。執行董事包括任維明先生（主席）、沈躍明先生、張鴻文先生、任中先生及唐天橫先生；非執行董事為顏錦棠先生；獨立非執行董事為劉英傑先生、張婵女士及范磊先生。 董事會下設四個委員會：審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及ESG委員會。任維明先生擔任提名委員會及ESG委員會主席；劉英傑先生為審核委員會主席，並兼任提名委員會及ESG委員會成員；張婵女士為薪酬委員會主席，並為審核委員會、提名委員會及ESG委員會成員；張鴻文先生為薪酬委員會成員；顏錦棠先生及范磊先生為ESG委員會及審核委員會成員。

[中航科工|公告解读]标题：董事名单与其角色和职能

解读：中国航空科技工业股份有限公司董事会成员名单及其在各委员会中的角色和职能如下：执行董事包括闫灵喜（董事长）和孙继忠（总经理）；非执行董事包括徐东升、周训文、胡世伟、高继明；独立非执行董事包括刘威武、毛付根、林贵平。董事会下设五个委员会，分别为发展及战略委员会、审计及风险管理委员会、薪酬委员会、提名委员会和可持续发展委员会。各董事在委员会中的任职情况以表格形式列出，标注了每位董事在相关委员会中担任的主席（C）或成员（M）职务。公告日期为二零二五年十二月十二日。

[中航科工|公告解读]标题：临时股东会投票结果;取消监事会;及董事会成员变动

解读：中国航空科技工业股份有限公司于2025年12月12日举行临时股东会，审议并通过所有议案。会议批准修订股东会议事规则及公司章程，并授权董事采取必要措施使其生效。高继明先生获委任为非执行董事，任期至2027年股东会批准下一届董事会为止，其薪酬由董事会薪酬委员会厘定。本次会议由香港中央证券登记有限公司担任点票监察员。根据修订后的公司章程，公司取消监事会及监事职位，相关制度相应废止，公司对原监事的贡献表示感谢。董事会成员现包括执行董事闫灵喜、孙继忠，非执行董事徐东升、周训文、胡世伟、高继明，以及独立非执行董事刘威武、毛付根、林贵平。

[中航科工|公告解读]标题：中国航空科技工业股份有限公司章程

解读：《中国航空科技工业股份有限公司章程》（2025年）明确了公司的组织架构、经营宗旨、股东权利与义务、董事会及股东会职权、财务会计制度、利润分配政策、公司解散与清算程序等内容。公司为永久存续的股份有限公司，注册资本为人民币7,972,854,242元，股本结构由内资股和境外上市外资股构成，其中境外上市外资股占77.90%。章程规定了股东会、董事会、审计及风险管理委员会的组成与职权，明确董事长为法定代表人，并设立公司党委，发挥党的领导作用。公司利润分配按弥补亏损、提取公积金、支付股利的顺序进行，可采用现金或股票形式分红。公司可依法购回股份，用于减资、员工持股计划等情形。争议解决适用仲裁机制，优先选择中国国际经济贸易仲裁委员会或香港国际仲裁中心。

[理文造纸|公告解读]标题：关连交易 - 进一步延长向中国一间合营企业提供之贷款之到期日及修订贷款条款

解读：理文造纸有限公司于2025年12月12日宣布，其间接全资附属公司江西理文造纸有限公司（贷款方）与瑞昌理文物流有限公司（中国合营企业）订立第四份补充协议，将原有贷款的本金金额由人民币6,000万元调整至人民币5,500万元（约6,060万港元），贷款到期日进一步延长至2028年12月31日，利率由3.5%下调至3.0%。该贷款最初于2018年提供，此前已多次延期并调整条款。中国合营企业由理文造纸和理文化工各自间接持有50%权益，因此本次交易构成上市规则第14A章项下的关连交易。由于适用百分比率高于0.1%但低于5%，交易须遵守申报及公布规定，获豁免通函及股东批准要求。董事认为，此次修订基于中国合营企业的稳健财务表现及为集团提供的专有物流支持，条款属公平合理，符合公司及股东整体利益。执行董事李文俊博士及李文斌先生因关联关系已放弃相关决议案投票。

[中航科工|公告解读]标题：内幕消息公告--本公司建议实施 H 股全流通

解读：中国航空科技工业股份有限公司（股份代号：2357）于2025年12月12日发布公告，宣布董事会审议并批准建议实施H股全流通计划。本次H股全流通涉及公司股东国家军民融合产业投资基金有限责任公司持有的261,522,000股内资股（占公司已发行股份总数约3.28%），拟转换为H股并在香港联合交易所主板上市买卖。该事项尚需取得相关监管机构的批准，包括中国证监会备案及联交所对股份上市的批准。截至目前，公司尚未提交备案申请或上市申请。根据公司章程，此次转换及上市无需召开股东会进行审批。公司将根据证券及期货条例和上市规则的要求，适时就H股全流通及相关上市进展另行公告。H股全流通及上市还需遵守境内外监管机构的其他相关程序。股东及潜在投资者应注意投资风险。

[中伟新材|公告解读]标题：稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效

解读：中伟新材料股份有限公司（股份代号：2579）宣布，有关全球发售的稳定价格期已于2025年12月12日结束。稳定价格操作人摩根士丹利亚洲有限公司及其联属人士在稳定价格期内采取了以下行动：国际发售中超额分配合共15,633,800股H股，占全球发售初步发售股份总数的约15%；并在市场上连续购入15,633,800股H股，购入价格介乎每股28.10港元至34.00港元，最后一次购入时间为2025年11月25日，价格为每股28.76港元（不含交易费用）。整体协调人未在稳定价格期内行使超额配股权，该权利已于2025年12月12日失效，因此公司不会根据超额配股权发行任何H股。稳定价格期结束后，公司继续遵守上市规则第19A.13A条关于公众持股量的规定。

[叶氏化工集团|公告解读]标题：有关收购目标公司约60.0%股权权益的主要交易

解读：叶氏化工集团有限公司宣布，其间接全资附属公司叶氏清源管理（深圳）有限公司于2025年10月24日与卖方张国瑞先生、刘青女士、目标公司北京信诺海博石化科技发展有限公司及外商独资企业签订收购协议，拟有条件收购目标公司约60.0%的股权权益。初步对价为人民币2.88亿元，最终对价将根据2026至2028年业绩承诺期内的实际利润表现进行调整，可能支付最高人民币9600万元的或有对价或收取最高人民币3360万元的返还。目标公司为中国领先的化学气体排放管理企业，主要从事研发、设计、制造及提供专业系统解决方案。本次交易构成主要交易，已获得控股股东书面批准，无需召开股东会。联交所已豁免严格遵守15个工作日的通函发布时限，本通函于2025年12月12日发布。

[方达控股|公告解读]标题：有关收购目标公司全部已发行股本的重大及关连交易及股东特别大会通告

解读：方達控股公司（股份代號：1521）宣布其全資附屬公司方達上海與杭州泰格及嘉興欣格訂立股份轉讓協議，擬收購上海觀合醫藥科技股份有限公司（目標公司）全部已發行股本，代價總額為人民幣27億元。交易構成重大及關連交易，須獲獨立股東批准。目標公司主要從事臨床試驗技術服務、實驗室服務等，收購將提升本集團在中國的中心實驗室能力與產能。代價由20%內部資源及80%銀行貸款支付。獨立財務顧問嘉林資本認為交易條款公平合理，符合公司及股東利益。股東特別大會將於2026年1月7日舉行，以審議批准該交易。

[亦辰集团|公告解读]标题：董事会会议日期

解读：亦辰集團有限公司（股份代號：8365）董事會宣布，將於二零二五年十二月二十九日（星期一）舉行董事會會議，主要議程包括考慮及批准刊發本公司及其附屬公司截至二零二五年九月三十日止年度的經審核全年業績，以及考慮建議派發末期股息（如有）。 本公告由董事會授權，執行董事許永權代表簽署。公告日期為二零二五年十二月十二日。現任董事包括執行董事李民強先生（執行主席）、許永權先生、楊振宇先生（副主席），非執行董事陳曉珊女士，以及獨立非執行董事William Robert Majcher先生、何力鈞先生和劉栢堅先生。 董事會確認本公告所載資料在各重要方面均屬準確完備，無誤導或欺詐成分，並無遺漏足以導致公告產生誤導的事項。本公告將於聯交所網站及公司網站刊載至少七日。

[华康生物医学|公告解读]标题：(经修订) 公司资料报表

解读：华康生物医学控股有限公司（证券代码：8622）是在开曼群岛注册、于香港联合交易所GEM上市的企业，上市日期为2018年12月13日，保荐人为兴业金融融资有限公司。公司主要从事在中国研发、生产及销售体外诊断试剂、辅助生育用品和设备。公司注册地址为开曼群岛，总部位于香港上环干诺道西35–36号康诺维港大厦10楼B室，中国主要营业地点位于深圳市大鹏新区葵涌街道。财政年度结算日为12月31日。截至公告日，已发行普通股515,472,000股，每股面值0.01港元，每手买卖单位为8,000股。主要股东为Anselme Limited及其实际控制人周训勇博士，合计持股50.35%。公司董事包括执行董事张玉静、张春光、潘礼贤、周训勇，非执行董事卜素、徐明，以及独立非执行董事周国辉、王亚纯、徐永得。核数师为富睿玛泽会计师事务所有限公司，股份过户登记处分别为开曼及香港的指定机构。公司曾于2020年4月9日授出26,008,000份购股权，其中19,000,000份已被行使，7,008,000份被没收。

[同源康医药-B|公告解读]标题：委任独立非执行董事;董事委员会组成变动;及符合上市规则第3.10(2)条、第3.21条、第3.25条及第3.27A条

解读：浙江同源康医药股份有限公司宣布，江晓林先生自2025年12月12日起获委任为独立非执行董事、董事会审计委员会主席、薪酬与考核委员会成员及提名委员会成员。江晓林先生现年60岁，拥有超过35年会计、审计及财务管理经验，曾任多家会计师事务所主任会计师或部门经理，并于1989年获得杭州大学数理统计学学士学位，1996年取得中国注册会计师资格。公司已与其签订服务合约，任期至第二届董事会届满为止。其年度董事袍金为人民币144,000元（税前），由董事会参考薪酬委员会建议及市场水平确定。江晓林先生确认符合港交所上市规则第3.13条关于独立性的要求，与公司无任何利益关联。同时，非执行董事顾虹博士获委任为审计委员会成员，李钧博士不再担任该委员会成员，以便投入更多时间处理其他事务。本次任命后，公司已恢复符合上市规则第3.10(2)条、第3.21条、第3.25条及第3.27A条的规定。董事会感谢李钧博士的贡献，并欢迎江晓林先生及顾虹博士履新。

[星星集团|公告解读]标题：授出豁免严格遵守上市规则第 14.41(a)条

解读：兹提述星星集团亚洲有限公司（“本公司”）于2025年11月4日发布的公告，涉及本公司出售物业的重大交易，以及日期为2025年12月1日的公告，有关本公司申请豁免严格遵守上市规则第14.41(a)条。除文义另有界定外，本公告所用词汇与该公告及该等豁免公告所界定者具有相同涵义。豁免公告披露，由于本公司需要更多时间落实将载列于该通函的若干资料，已向联交所申请豁免严格遵守上市规则第14.41(a)条。于2025年12月12日，联交所已向本公司授出该项豁免，条件为本公司必须于2025年12月12日或之前寄发该通函予股东。本公告由董事会代表发布，主席为陈文辉。