公告解读

[市北高新|公告解读]标题：市北高新关于参与投资设立中保投信思创（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙）的公告

解读：上海市北高新股份有限公司与多家机构共同投资设立中保投信思创（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙），总认缴出资额为22,105.050505万元。公司作为有限合伙人以自有资金认缴4,000万元，占比18.10%。基金投资方向为尚未上市的上海思朗科技股份有限公司股权。本次投资已经公司第十届董事会第二十六次会议审议通过，不构成关联交易和重大资产重组。基金尚需完成备案程序，存在设立及募资失败风险。

[泉阳泉|公告解读]标题：关于控股子公司已中标项目的进展公告

解读：吉林泉阳泉股份有限公司于2025年11月5日披露其控股子公司吉林森工集团泉阳泉饮品有限公司中标南联2025年机上饮用水集中采购项目。近日，饮品公司与广州南联航空食品有限公司签署《南航机上饮用水机供品供货协议》，协议总金额为147,786,681.40元，有效期三年。协议履行将对公司经营业绩产生积极影响，但存在原材料价格、运输成本上涨及政策、市场、环境等不确定因素带来的风险。

[三棵树|公告解读]标题：关于第四期员工持股计划出售完毕暨终止的公告

解读：三棵树涂料股份有限公司于2020年9月9日和10月13日分别召开董事会及股东大会，审议通过第四期员工持股计划相关议案，并于2020年11月2日对计划草案及管理办法进行修订。截至公告日，本期员工持股计划所持有的公司股票已全部出售完毕，资产均为货币性资产。根据相关规定，本期持股计划实施完毕并终止，后续管理委员会将进行财产清算和分配工作。

[*ST立航|公告解读]标题：成都立航科技股份有限公司关于撤销监事会、修订公司章程及修订和制定部分公司治理制度的公告

解读：成都立航科技股份有限公司拟撤销监事会，其职权由董事会审计委员会行使，并修订《公司章程》多项条款，涉及公司治理结构、股东会名称与职权、法定代表人规定、股份回购等内容。同时修订和制定多项公司治理制度，相关议案尚需提交股东大会审议。

[沃森生物|公告解读]标题：关于注销部分募集资金专用账户的公告

解读：云南沃森生物技术股份有限公司于2025年11月19日完成注销两个募集资金专用账户，分别为招商银行昆明广福路支行账号871908619110903和云南红塔银行营业部账号1019921000252778。上述账户对应“沃森生物科技创新中心项目”已结项，募集资金支付事项全部完结，账户结余利息已转入公司其他募集资金专户。账户注销后，相关监管协议终止，公司已通知独立财务顾问。

[沪农商行|公告解读]标题：关于上海农村商业银行股份有限公司2025年第一次临时股东会的法律意见书

解读：君合律师事务所上海分所出具法律意见书，认为上海农村商业银行股份有限公司2025年第一次临时股东会的召集和召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程序及表决结果均符合相关法律法规及公司章程规定，会议决议合法有效。本次股东会审议通过了选举梁晓丽、叶波为非执行董事，选举储晓明为独立董事，以及修订多项公司治理制度和授权方案等议案。

[品高股份|公告解读]标题：关于拟对外投资暨关联交易并签署投资框架协议的公告

解读：品高股份拟以4亿元向江原科技增资，按24.139亿元投前估值计算，预计增持后持股比例达15.4182%。本次投资构成关联交易，因江原科技实控人李瑛将通过协议受让公司12%股份，成为关联方。资金来源为公司自有资金4000万元及控股股东北京尚高提供的3.6亿元无息借款。江原科技尚处初创阶段，近年持续亏损，盈利能力存在重大不确定性。本次交易尚需各方签署正式协议并经董事会、股东会审议。

[招商公路|公告解读]标题：关于公司持股5%以上股东部分股份质押公告

解读：招商局公路网络科技控股股份有限公司接到持股5%以上股东蜀道资本控股集团有限公司通知，其持有的53,149,606股公司股份已办理质押手续，质押给中信证券股份有限公司，质押用途为融资。本次质押占其所持股份比例的13.5%，占公司总股本的0.78%。本次质押后，蜀道资本累计质押公司股份177,165,354股，占其所持股份的45.00%，占公司总股本的2.61%。蜀道资本确认，目前质押股份不存在平仓风险，不会对公司经营和治理产生影响。

[首航新能|公告解读]标题：董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度（2025年11月）

解读：深圳市首航新能源股份有限公司制定了董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度，明确了股份管理、股份变动披露、禁止买卖情形、账户管理及责任追究等内容。制度依据《公司法》《证券法》等法律法规制定，适用对象包括公司董事、高级管理人员及持股5%以上股东。相关人员需申报身份及股份信息，股份在特定期间不得转让，且在定期报告中披露股份变动情况。禁止在窗口期买卖股票，严禁短线交易和内幕交易行为。

[首航新能|公告解读]标题：独立董事工作制度（2025年11月）

解读：深圳市首航新能源股份有限公司制定了独立董事工作制度，明确了独立董事的任职条件、提名、选举、更换程序及其职权与义务。独立董事须保持独立性，不得在公司或其关联企业任职，且任职人数不低于董事会成员的三分之一，其中至少一名为会计专业人士。独立董事可行使特别职权，如独立聘请中介机构、提议召开董事会或临时股东会等，且需每年对独立性进行自查。董事会应每年评估独立董事的独立性。

[首航新能|公告解读]标题：对外担保管理制度（2025年11月）

解读：深圳市首航新能源股份有限公司制定了对外担保管理制度，明确公司及控股子公司的对外担保行为需经董事会或股东会批准，规定了对外担保的审批权限、申请审核程序、合同订立、日常风险管理、信息披露及责任人责任等内容。制度适用于公司及全资、控股子公司的对外担保行为，包括金融信贷类担保和经营类担保，并要求为关联人提供担保时履行特别审议程序。

[首航新能|公告解读]标题：薪酬与考核委员会工作细则（2025年11月）

解读：深圳市首航新能源股份有限公司制定了薪酬与考核委员会工作细则，明确委员会为董事会下设机构，负责制定公司董事、高级管理人员的薪酬政策、考核标准及股权激励计划等事项，并向董事会提出建议。委员会由三名董事组成，其中两名为独立董事，主任委员由独立董事担任。委员会会议需三分之二以上委员出席方可举行，决议须经全体委员过半数通过。相关议案经董事会审议后实施。

[崧盛股份|公告解读]标题：董事会议事规则（2025年11月修订）

解读：深圳市崧盛电子股份有限公司发布董事会议事规则，明确董事会的议事方式和决策程序。董事会由7名董事组成，其中3名为独立董事，设董事长1名，由董事会过半数选举产生。董事会行使包括召集股东会、决定经营计划、投资方案、内部管理机构设置、聘任高级管理人员等职权，并规定了董事会会议的提案、通知、召开、表决、决议执行及会议记录等程序。董事会会议每年至少召开2次定期会议，可采用现场或电子通信方式召开，决议须经全体董事过半数通过，涉及担保事项需2/3以上董事同意。

[崧盛股份|公告解读]标题：对外担保管理制度（2025年11月修订）

解读：深圳市崧盛电子股份有限公司制定对外担保管理制度，明确公司对外担保的决策机构为股东会和董事会，规定对外担保须经董事会或股东会批准，严禁擅自越权签署担保合同。制度明确了对外担保的审批权限，要求为资产负债率超过70%的担保对象、对股东或实际控制人提供担保等情形须经股东会审议。公司提供担保应要求对方提供反担保，财务部门需持续监控被担保人财务状况，及时披露担保事项进展。董事会应建立定期核查制度，防范违规担保风险。

[居然智家|公告解读]标题：关于公司及子公司2025年度担保的进展公告

解读：居然智家新零售集团股份有限公司全资子公司北京居然之家家居连锁有限公司为二级全资子公司北京居然之家智能科技有限公司向北京银行中关村分行获得10,000万元综合授信提供连带责任保证担保，担保期限为主债务履行期届满之日起三年。居然之家商业物业有限公司以其名下位于长安区光华路321号1号厂房负2层至07层的房产及土地提供最高额抵押担保。本次担保在已审批的70,000万元担保额度范围内，无需反担保。截至2025年9月30日，居然智能资产总额110,878.51万元，负债总额85,198.98万元，银行贷款22,036.96万元，净利润1,091.19万元。

[崧盛股份|公告解读]标题：独立董事工作制度（2025年11月修订）

解读：深圳市崧盛电子股份有限公司制定了独立董事工作制度，明确了独立董事的任职资格、提名选举程序、职权范围及履职保障等内容。制度强调独立董事应保持独立性，不得在公司及其关联方任职或存在利害关系。独立董事人数应占董事会成员三分之一以上，其中至少一名为会计专业人士。独立董事可行使包括独立聘请中介机构、提议召开董事会或临时股东会、发表独立意见等特别职权。公司需为独立董事履职提供必要支持和知情权，并建立独立董事专门会议机制。

[崧盛股份|公告解读]标题：关联交易制度（2025年11月修订）

解读：深圳市崧盛电子股份有限公司制定了关联交易制度，旨在规范公司与关联方之间的关联交易行为，确保交易的合法性、公允性和合理性，保护股东特别是中小股东的合法权益。制度依据《公司法》《证券法》《股票上市规则》等法律法规及公司章程制定。明确了关联方的定义，包括关联法人和关联自然人，并规定了关联交易的范围、决策权限、审议程序及信息披露要求。对于重大关联交易，需经董事会或股东大会审议，关联董事和关联股东应回避表决。同时规定了日常关联交易、关联共同投资、购买出售资产、财务公司关联交易等特殊类型的处理规则，强调关联交易应签订书面协议，定价公允，程序合规，信息披露规范。

[崧盛股份|公告解读]标题：委托理财管理制度（2025年11月修订）

解读：深圳市崧盛电子股份有限公司制定了委托理财管理制度，明确公司及全资子公司、控股子公司在不影响正常经营的前提下，使用闲置资金进行委托理财的原则和要求。委托理财需坚持规范运作、防范风险、谨慎投资、保值增值，不得用于股票及其衍生产品等高风险投资。制度规定了审批权限，根据委托理财金额占最近一期经审计净资产的比例，分别由总经理、董事会或股东会审批。公司财务部负责委托理财的日常管理与风险控制，审计部负责监督，独立董事和审计委员会有权检查。

[看通集团|公告解读]标题：股东周年大会通告

解读：看通集團有限公司（股份代號：1059）謹訂於2025年12月15日下午五時正舉行股東週年大會，會議地點為香港九龍灣宏照道38號企業廣場5期1座36樓3601室。大會將處理以下事項：省覽及採納截至2025年6月30日止年度之經審核綜合財務報表、董事會報告及獨立核數師報告；重選陳冠華先生為執行董事、葉偉倫先生為獨立非執行董事，並授權董事會釐定董事酬金；續聘鄭鄭會計師事務所有限公司為核數師並授權董事會釐定其酬金。此外，大會將考慮通過三項普通決議案：（1）一般及無條件批准董事於有關期間內配發、發行及處理額外股份，最多不超過現有已發行股份總數的20%；（2）批准公司在聯交所或獲認可之其他證券交易所購回股份，最多不超過現有已發行股份總數的10%；（3）擴大原有股份發行的一般授權，加入公司根據購回授權所購回之股份數目，上限為已發行股份總數的10%。為確定出席及投票資格，公司將於2025年12月9日至12月15日暫停辦理股份過戶登記，記錄日期為12月15日。

[崧盛股份|公告解读]标题：股东会议事规则（2025年11月修订）

解读：深圳市崧盛电子股份有限公司制定了股东会议事规则，明确了股东会的职权、召集程序、提案与通知、会议召开及表决决议等内容。股东会为公司权力机构，负责审议重大事项如增减注册资本、修改公司章程、股权激励计划等。规则还规定了年度股东会和临时股东会的召开条件、会议召集人、提案程序、表决方式及决议有效性要求，并强调股东会会议记录保存期限为10年。