公告解读

[国电南瑞|公告解读]标题：国电南瑞对外担保管理办法（2025年修订）

解读：国电南瑞科技股份有限公司发布《对外担保管理办法》（2025年修订），明确公司及各级全资、控股企业对外担保的管理原则、审批权限、业务流程和风险应对措施。办法规定担保须遵循合法合规、风险可控等原则，明确股东会和董事会的审批权限，禁止为资产负债率超70%、无股权关系单位等提供担保。要求建立担保台账，加强动态监控和信息披露，并强化责任追究。

[国电南瑞|公告解读]标题：国电南瑞募集资金管理办法（2025年修订）

解读：国电南瑞科技股份有限公司发布《募集资金管理办法》（2025年修订），规范募集资金的存放、使用和管理。办法明确募集资金应专款专用，存放于董事会批准设立的专项账户，实行三方监管协议制度。募集资金不得用于财务性投资或变相改变用途，使用过程须履行分级审批程序。公司应对募投项目可行性进行持续跟踪，出现重大变化需重新论证并披露。超募资金、节余资金使用及募投项目变更均需履行相应决策程序并披露。办法还规定了募集资金专项报告编制、内部审计、外部核查等监督机制。

[国电南瑞|公告解读]标题：国电南瑞公司章程（2025年第二次修订）

解读：国电南瑞科技股份有限公司章程于2025年第二次修订，明确了公司基本信息、股东权利义务、董事会与股东会职权、利润分配政策、股份回购与转让、对外担保及财务资助审议权限等内容。章程规定公司注册资本为803,208.8259万元，股份总数为803,208.8259万股，公司设董事会、审计与风险管理委员会等治理机构，并对董事、高级管理人员行为规范作出要求。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司信息披露管理制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定信息披露管理制度（草案），适用于公司H股发行并上市后。制度依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《科创板股票上市规则》《香港上市规则》及公司章程等制定，旨在规范信息披露行为，确保信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。制度明确了信息披露的基本原则、内容与标准，包括定期报告、临时报告、业绩预告及快报等披露要求，规定了信息披露的管理职责、程序、保密措施及责任追究机制。公司董事长为信息披露第一责任人，董事会秘书为直接责任人。制度还涵盖对子公司、控股股东及实际控制人的信息披露管理要求。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司独立董事制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定独立董事制度（草案），明确独立董事的任职资格、提名、选举、更换及职责等内容。独立董事需符合独立性要求，具备相关专业知识和经验，对公司重大事项进行监督，保护中小股东权益。公司应为独立董事履职提供保障，确保其独立客观判断。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司对外投资管理制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定《对外投资管理制度（草案）》，明确公司及控股子公司在境内外以盈利或保值增值为目的的投资行为管理规范。制度涵盖对外投资的定义、方式、原则、审批权限、决策程序、投资处置及监督职责等内容。投资事项达到一定标准需经董事会或股东会审议并披露。重大投资项目需进行可行性研究、资产评估和合规审批。制度自公司H股在香港联交所上市之日起生效。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司风险管理制度（草案）

解读：为进一步加强风险管理工作，建立有效的风险管理体系，上海华依科技集团股份有限公司根据《香港联交所有限公司证券上市规则》等规定，结合公司实际情况，制定《风险管理制度（草案）》。该制度明确了风险管理目标、风险分类、管理流程及组织职责，涵盖风险识别、评估、应对、监督与改进等环节。董事会负责评估和厘定公司可接受的风险程度，管理层负责设计和实施风险管控系统，审计部负责内部审核，审核委员会负责监督财务报告与风险控制。制度适用于公司本部及控股子公司，自公司H股上市之日起实施。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司环境、社会及治理（ESG）管理制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定《环境、社会及治理（ESG）管理制度（草案）》，旨在加强公司及控股子公司的社会责任管理，推动可持续发展。该制度依据中国法律法规、联交所上市规则及公司章程制定，明确公司在环境、社会和公司治理方面的职责，涵盖股东权益保护、职工权益保障、供应商与客户权益维护、环境保护、社会公益及信息披露等内容。制度适用于公司及合并报表范围内的子公司，自H股上市之日起实施。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司对外担保制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定对外担保制度（草案），明确公司对外担保的审批权限、程序、风险管理及信息披露要求。规定公司对外担保须经董事会或股东会审议通过，严禁未经授权担保。对担保对象的资信审查、反担保要求、合同订立、日常管理及责任追究等作出详细规定，并强调独立董事应发表独立意见，确保担保行为合法合规。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动信息管理制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定《董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度（草案）》，适用于公司H股发行并上市后。制度依据《公司法》《证券法》《香港上市规则》等法律法规及公司股票上市地监管规则，对董事和高级管理人员持有本公司股份的行为进行规范。内容涵盖股份买卖申报、转让限制、禁止交易情形、信息披露、增持行为规范及违规处罚等方面。明确董事买卖股票需提前书面通知并获得确认，禁止在敏感期交易，严格执行短线交易禁止规定，并要求及时披露股份变动情况。

[华依科技|公告解读]标题：上海华依科技集团股份有限公司利益冲突管理制度（草案）

解读：上海华依科技集团股份有限公司制定《利益冲突管理制度（草案）》，旨在防范董事、高级管理人员与公司之间的利益冲突，确保公司及股东利益不受损害。制度适用于公司及控股子公司的董事和高级管理人员，明确利益冲突的定义及常见情形，包括持有竞争企业或业务往来企业的权益、关联方交易、与竞争方存在聘任关系等。要求相关人员每年定期申报利益冲突情况，并在知悉潜在冲突后3个工作日内及时申报。审计委员会负责审批和监督，对违规行为将采取训诫、公开谴责等处分措施。

[恒辉安防|公告解读]标题：《公司章程》（2025年12月）

解读：江苏恒辉安防集团股份有限公司章程于二〇二五年十二月修订，涵盖公司基本信息、股东权利义务、董事会与股东会职权、董事及高管责任、财务会计制度、利润分配政策、股份回购、合并分立解散清算等内容。章程明确了公司注册资本、经营范围、治理结构及决策程序，规定了股东会、董事会的议事规则和表决机制，细化了独立董事、审计委员会职责，并对利润分配、内部审计、会计师事务所聘任等事项作出规定。

[国电南瑞|公告解读]标题：中信证券股份有限公司关于国电南瑞科技股份有限公司部分募投项目结项、终止及项目变更与节余资金永久补充流动资金之核查意见

解读：国电南瑞部分募投项目结项、终止及变更，其中11个募投项目已完成并节余资金20,975.81万元，拟永久补充流动资金。IGBT模块产业化项目终止，节余资金96,157.12万元，其中65,000万元变更为三个新项目投入，其余31,157.12万元及利息永久补流。独立财务顾问中信证券发表核查意见，认为该事项符合相关规定，有利于提高募集资金使用效率，不存在损害股东利益的情形。

[正强股份|公告解读]标题：国金证券股份有限公司关于杭州正强传动股份有限公司部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目、调整部分募投项目投资金额及募投项目延期的核查意见

解读：杭州正强传动股份有限公司拟对募投项目“汽车转向及传动系统用零部件扩产建设项目”结项，节余募集资金836.05万元用于“新能源汽车用零部件智能工厂项目”。同时，调减“技术中心升级改造项目”和“信息化建设项目”投资金额共计4,100万元，全部投入“新能源汽车用零部件智能工厂项目”。此外，将“技术中心升级改造项目”和“信息化建设项目”达到预定可使用状态日期由2025年12月31日延期至2026年12月31日。该事项已经董事会审议通过，尚需提交股东会审议。

[柳药集团|公告解读]标题：广西柳药集团股份有限公司关于“柳药转债”到期兑付暨摘牌的第三次提示性公告

解读：广西柳药集团股份有限公司将于2026年1月15日到期兑付“柳药转债”，兑付登记日为2026年1月15日，兑付本息金额为108元/张（含税），兑付资金发放日为2026年1月16日。2026年1月12日为最后交易日，2026年1月13日起停止交易，2026年1月16日起摘牌。最后转股日为2026年1月15日，转股价格为21.18元/股。未转股债券将按约定赎回。

[甬金股份|公告解读]标题：关于不向下修正“甬金转债”转股价格的公告

解读：自2025年11月24日至2025年12月12日，甬金科技集团股份有限公司股票连续15个交易日收盘价低于当期转股价格26.74元/股的80%，已触发“甬金转债”转股价格向下修正条款。公司于2025年12月12日召开第六届董事会第十五次会议，决定本次暂不行使转股价格向下修正权利。未来六个月内（2025年12月13日至2026年6月12日）如再次触发修正条款，亦不提出修正方案。自2026年6月13日起重新计算触发条件，届时董事会将视情况决定是否修正转股价格。

[嘉化能源|公告解读]标题：关于吸收合并全资子公司的公告

解读：浙江嘉化能源化工股份有限公司拟吸收合并全资子公司浙江嘉化双氧水有限公司，合并后双氧水的资产、债权债务、业务、人员等全部由公司承继，其法人资格将注销。本次吸收合并不涉及注册资本变更，不构成关联交易或重大资产重组，尚需提交公司股东会审议。因双氧水为公司全资子公司，财务报表已并入公司合并报表，本次合并不会对公司当期损益产生实质影响。

[嘉化能源|公告解读]标题：关于吸收合并全资子公司通知债权人的公告

解读：浙江嘉化能源化工股份有限公司拟吸收合并全资子公司浙江嘉化双氧水有限公司，以优化管理架构、减少股权层级、提升经营效率。本次吸收合并后，双氧水公司法人资格将注销，其资产、债权、人员、债务等均由嘉化能源承继。该事项已获董事会审议通过，尚需提交股东大会审议。根据《公司法》规定，债权人自公告刊登之日起45日内可申报债权，要求清偿或提供担保。申报方式包括信函、传真等，并需提供相关债权证明材料。

[金天钛业|公告解读]标题：湖南湘投金天钛业科技股份有限公司股东询价转让定价情况提示性公告

解读：根据2025年12月12日询价申购情况，初步确定本次询价转让价格为15.39元/股。参与询价的机构投资者共27家，涵盖基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、私募基金管理人等。本次询价转让拟转让股份已获全额认购，初步确定受让方为27家机构投资者，拟受让股份总数为22,662,500股。最终结果以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理结果为准。本次询价转让不涉及公司控制权变更，不会影响公司治理结构和持续经营。

[中国国贸|公告解读]标题：中国国贸股东会议事规则修改稿

解读：中国国际贸易中心股份有限公司对股东会议事规则进行了修改，主要内容包括调整临时股东会的召集条件、完善提案程序、细化股东会通知要求、优化表决和决议流程等。修改后的规则明确了独立董事、审计委员会及股东召集股东会的权利与程序，强化了中小投资者权益保护，并对网络投票、类别股表决、征集投票权等事项作出规定。规则还明确了股东会决议的公告要求及争议解决机制。