公告解读

[长亮科技|公告解读]标题：05 2025-087 关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告

解读：深圳市长亮科技股份有限公司因2023年股票期权与限制性股票激励计划中1名激励对象不符合解锁条件，董事会决定对其已获授但尚未解除限售的3,200股限制性股票进行回购注销。本次回购注销将导致公司股本总额减少3,200股，注册资本减少3,200元。公司已于2025年10月24日召开董事会及监事会会议，并于2025年12月12日召开临时股东大会审议通过相关议案。根据法律规定，公司通知债权人，自公告之日起45日内可要求清偿债务或提供担保。

[ST路通|公告解读]标题：无锡路通视信网络股份有限公司董事会议事规则（2025年12月）

解读：无锡路通视信网络股份有限公司发布《董事会议事规则》，明确董事会的组成、职权及会议召集、议事表决、决议记录等程序。董事会由5名董事组成，设董事长1人，独立董事2名。董事会行使包括召集股东会、决定经营计划、投资方案、聘任高管、制订基本管理制度等职权，并设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。会议可现场或非现场方式召开，决议需经全体董事过半数通过，担保事项须三分之二以上董事通过。文件还规定了会议记录、决议签署及保存要求。

[ST路通|公告解读]标题：无锡路通视信网络股份有限公司独立董事制度（2025年12月）

解读：无锡路通视信网络股份有限公司制定独立董事制度，明确独立董事的任职条件、提名、选举、更换程序及职责。独立董事需具备独立性，不在公司担任除董事外的其他职务，与公司及其主要股东无利害关系。公司设两名独立董事，其中至少一名为会计专业人士。独立董事在审计、提名、薪酬等专门委员会中占多数并担任召集人。独立董事每年现场工作时间不少于十五日，须对关联交易、财务报告、高管任免等事项发表独立意见，并向股东大会提交年度述职报告。

[ST路通|公告解读]标题：无锡路通视信网络股份有限公司股东会议事规则（2025年12月）

解读：无锡路通视信网络股份有限公司制定股东会议事规则，明确股东会的召集、提案、通知和召开程序。股东会分为年度和临时会议，年度会议每年召开一次，临时会议在董事人数不足、公司亏损达实收股本三分之一、持股10%以上股东请求等情况下召开。董事会、独立董事、审计委员会及符合条件的股东有权提议或自行召集会议。会议提案需符合职权范围并满足形式要求，召集人应对提案进行审核。会议通知须提前20日（年度）或15日（临时）公告。公司应保障股东表决权，对关联交易应回避表决，并实行累积投票制选举董事。会议决议需及时公告，律师应对会议合法性出具意见。

[ST路通|公告解读]标题：无锡路通视信网络股份有限公司审计委员会议事规则（2025年12月）

解读：无锡路通视信网络股份有限公司制定了审计委员会议事规则，明确审计委员会为董事会下设机构，负责审核财务信息及披露、监督内外部审计和内部控制。委员会由三名董事组成，其中过半数为独立董事，且至少一名具备会计专业背景。主要职责包括提议聘请或更换外部审计机构、监督内部审计、审查内控制度、审核财务报告、对重大关联交易等事项进行审计，并可提议召开董事会或股东会。会议分为定期与临时会议，定期会议每季度至少召开一次，决议需经全体成员过半数通过。成员享有查阅公司资料的权利，同时负有保密义务。

[ST路通|公告解读]标题：信息披露暂缓与豁免业务管理制度（2025年12月）

解读：无锡路通视信网络股份有限公司制定了《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》，明确公司及下属单位在涉及国家秘密或商业秘密的情况下，可自行审慎判断是否暂缓或豁免信息披露。涉及国家秘密的信息依法豁免披露；涉及商业秘密且可能引发不正当竞争或损害公司、他人利益的，可暂缓或豁免披露。制度规定了信息披露暂缓、豁免的条件、内部审核程序、登记备案要求及事后监管应对措施，并明确董事会秘书负责组织实施，董事长审批确认。相关事项需保存档案不少于10年，并接受深交所事后监管。

[怡合达|公告解读]标题：关于控股股东一致行动人减持计划完成的公告

解读：东莞怡合达自动化股份有限公司控股股东一致行动人众复晖、众瑞晖于2025年11月11日至12月11日期间，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持公司股份12,683,960股，占公司总股本2.00%。减持价格区间分别为25.00~27.61元和23.7~24.2元。本次减持后，众复晖持股比例由2.36%降至1.36%，众瑞晖持股比例由2.36%降至1.36%。减持股份来源为首次公开发行前持有的股份及权益分派转增取得。本次减持未导致公司控制权变更，已按计划完成。

[捷捷微电|公告解读]标题：江苏捷捷微电子股份有限公司关于公司董事、高级管理人员、时任监事股份减持计划提前终止的公告

解读：江苏捷捷微电子股份有限公司董事张祖蕾、黎重林、颜呈祥，时任监事沈志鹏，高级管理人员徐洋原计划减持公司股份，截至公告日，张祖蕾减持147,600股，黎重林减持192,375股，颜呈祥、沈志鹏、徐洋未实施减持。上述人员决定提前终止本次减持计划，剩余拟减持股份在计划期内不再减持。本次减持未违反相关法律法规，不影响公司控制权稳定。

[ST路通|公告解读]标题：无锡路通视信网络股份有限公司章程（2025年12月）

解读：无锡路通视信网络股份有限公司章程于2025年12月修订，明确公司为永久存续的股份有限公司，注册资本为人民币2亿元。公司经营范围包括通信设备、有线电视网络设备、广播设备的设计、制造、销售及技术服务，建筑智能化工程、通信系统工程施工等。章程规定了股东权利与义务、股东会职权及议事规则、董事会与监事会职责、高级管理人员任职条件、财务会计制度、利润分配政策及股份回购、合并、分立、解散和清算等事项。公司设董事会，由5名董事组成，其中独立董事2名，董事长由董事会选举产生。公司利润分配注重对股东合理回报，优先采用现金分红。

[敦煌种业|公告解读]标题：甘肃省敦煌种业集团股份有限公司第九届董事会第十七次临时会议决议公告

解读：甘肃省敦煌种业集团股份有限公司于2025年12月11日以通讯方式召开第九届董事会第十七次临时会议，应表决董事7人，实际参与表决7人，会议决议合法有效。会议审议通过《关于补选公司第九届董事会非独立董事的议案》，同意将该议案提交股东会审议；补选吴晓琪先生为第九届董事会审计委员会委员，任期至本届董事会任期届满；审议通过《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》，定于2025年12月30日召开临时股东会。

[福光股份|公告解读]标题：第四届董事会独立董事专门会议第二次会议决议

解读：福建福光股份有限公司第四届董事会独立董事专门会议第二次会议于2025年12月11日召开，审议通过《关于出售子公司部分股权暨关联交易的议案》和《关于预计日常关联交易的议案》。会议同意公司转让全资子公司福光光电51%股权，交易价格以评估结果为参考，定价公允，符合公司经营发展需要，不损害中小股东利益。同时同意公司与关联方之间预计发生的日常关联交易，交易遵循公平自愿原则，价格公允，不影响公司独立性。两项议案均将提交董事会审议，关联董事需回避表决。

[福田汽车|公告解读]标题：董事会决议公告

解读：福田汽车董事会审议通过2026年度日常关联交易计划，涉及与多家关联方的采购、销售、服务等交易，总金额合计数亿元。同时审议通过追加2025年度日常关联交易金额、向关联方追加担保额度、与北京汽车集团财务有限公司签署金融服务协议、2026年度外汇衍生品交易计划等事项，并决定召开2025年第九次临时股东会审议相关议案。

[恒坤新材|公告解读]标题：第四届董事会独立董事专门会议决议公告

解读：厦门恒坤新材料科技股份有限公司第四届董事会独立董事专门会议于2025年12月10日召开，审议通过《关于修订并相应调整公司组织架构的议案》和《关于预计2026年度日常关联交易额度的议案》。会议决定取消监事会，调整公司组织架构，并修订公司章程，认为该调整符合相关法律法规，有利于完善公司治理结构。同时，对2026年度日常关联交易额度进行了预计，认为交易必要、定价公允，不存在损害公司及中小股东利益的情形。表决结果均为3票赞成，0票反对，0票弃权。

[恒坤新材|公告解读]标题：第四届董事会第二十七次会议决议公告

解读：厦门恒坤新材料科技股份有限公司召开第四届董事会第二十七次会议，审议通过修订《公司章程》并取消监事会，其职能由董事会审计委员会行使；审议董事会换届选举议案，提名第五届董事会非独立董事及独立董事候选人；同意使用募集资金置换预先投入的募投项目及发行费用；审议使用闲置募集资金进行现金管理、预计2026年度日常关联交易额度、向全资子公司增资及提供借款、调整募投项目投入金额等事项，并决定召开2025年第三次临时股东会。

[南京商旅|公告解读]标题：南京商旅第十一届十六次董事会决议公告

解读：南京商贸旅游股份有限公司于2025年12月12日召开第十一届十六次董事会，审议通过《关于2026年度日常关联交易预计额度的议案》《关于2026年度融资综合授信额度的议案》《关于2026年度为子公司提供担保额度的议案》《关于2026年度委托理财额度的议案》《关于修订部分治理制度的议案》及《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》。其中，日常关联交易议案涉及关联董事回避表决，前述三项议案尚需提交股东会审议。会议决定于2025年12月30日召开临时股东会。

[精测电子|公告解读]标题：武汉精测电子集团股份有限公司关于子公司拟对外投资建设项目的公告

解读：武汉精测电子集团股份有限公司于2025年12月12日召开董事会，审议通过子公司上海精测半导体技术有限公司拟购买上海市青浦区市西软件信息园F2-05地块土地使用权，并投资建设二期实验室扩建项目。项目计划总投资约3.5亿元，包含土地出让价款约6,300万元，主要用于半导体前道量检测设备的研发及生产。项目建设内容包括洁净车间、办公实验区、仓库、机加工及动力站等，总建筑面积约37,890平方米。资金来源为自有资金、银行贷款或其他融资方式。本次投资在董事会审批权限内，不构成重大资产重组。

[熊猫乳品|公告解读]标题：关于公司2026年度日常关联交易预计的公告

解读：熊猫乳品集团股份有限公司预计2026年度与关联方康兴副食、财富来发生日常关联交易，合计金额不超过1,400万元，占公司最近一期经审计净资产比例不超过1.42%。交易内容为向关联人销售商品，定价遵循市场公允价格。2025年1-11月实际发生关联交易金额为615.40万元。本次关联交易事项已经董事会审议通过，关联董事回避表决，独立董事发表同意意见。根据相关规定，该事项无需提交股东大会审议。

[熊猫乳品|公告解读]标题：关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的公告

解读：熊猫乳品集团股份有限公司拟使用不超过人民币11,000.00万元（含本数）的闲置募集资金和不超过40,000.00万元（含本数）的自有资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好、风险低的理财产品，投资期限最长不超过12个月。上述额度自公司2025年第三次临时股东会审议通过之日起12个月内有效，可循环滚动使用。闲置募集资金到期后将及时归还至募集资金专户。该事项已经公司第四届董事会第十九次会议审议通过，尚需提交公司2025年第三次临时股东会审议。

[启迪环境|公告解读]标题：关于西安启航项目与总包方签署和解协议的公告

解读：启迪环境于2025年12月12日召开董事会，审议通过与湖南园艺建筑集团有限公司就西安启航项目工程争议签署和解协议。协议确认西安启航公司应支付湖南园艺工程款5,000万元，湖南园艺负责清偿分包方陕西万悦公司债务，并承担工程质量后续责任。各方同意以项目经营权拍卖款统筹解决长安银行、湖南园艺及其他历史债务。启迪环境不承担连带责任，协议生效后湖南园艺需撤回对其起诉并解除财产保全。本次和解有利于公司预重整推进，具体影响存在不确定性。

[南方航空|公告解读]标题：南方航空第十届董事会第十一次会议决议公告

解读：2025年12月12日，南方航空召开第十届董事会第十一次会议，审议通过关于公司与中国南方航空集团有限公司续签《资产租赁框架协议》暨日常关联交易事项的议案，关联董事回避表决。会议还审议通过了修订公司多项管理制度的议案，包括信息披露、内幕信息管理、关联交易管理、募集资金使用等管理办法，以及董事会各专门委员会议事规则和独立董事工作办法。此外，会议审议通过公司领导薪酬分配方案及2024年年薪清算议案。