公告解读

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司关于召开2026年第一次临时股东会的通知

解读：浙江镇洋发展股份有限公司将于2026年3月2日召开2026年第一次临时股东会，会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于当日14时30分在浙江省宁波市镇海区海天中路655号公司7楼会议室举行。网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为股东会当日的交易时间段。股权登记日为2026年2月25日。本次会议审议《关于预计2026年度日常性关联交易的议案》，关联股东需回避表决，中小投资者将单独计票。会议登记时间为2026年2月27日，可通过现场、信函或邮件方式办理。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司独立董事关于估值机构独立性、估值假设前提合理性、估值方法与估值目的相关性及估值定价公允性的说明

解读：浙江镇洋发展股份有限公司独立董事就浙江沪杭甬换股吸收合并镇洋发展事项发表意见，认为公司聘请的中国银河证券、中泰证券作为估值机构具备证券业务资格，选聘程序合法，与交易各方无除业务外的其他关联关系，具有独立性；估值假设前提符合国家法律法规及行业惯例，合理；估值方法与估值目的相关，所采用的方法合理，估值结果客观反映了估值基准日的状况；估值定价公允，未损害公司及股东特别是中小股东利益。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司董事会关于估值机构独立性、估值假设前提合理性、估值方法与估值目的相关性及估值定价公允性的说明

解读：浙江镇洋发展股份有限公司董事会就浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并镇洋发展事项，对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性及估值定价的公允性进行了说明。公司聘请中国银河证券和中泰证券作为估值机构，具备证券业务资格，与交易各方无除业务关系外的其他关联关系，具有独立性。估值假设前提符合国家法律法规和市场惯例，估值方法合理，估值定价公允，未发现损害公司及中小股东利益的情形。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司审计报告

解读：浙江镇洋发展股份有限公司发布了2023年至2025年9月的财务报表附注及相关审计报告。审计意见认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映了公司的财务状况和经营成果。关键审计事项包括收入确认和固定资产及在建工程的计量。公司主要经营活动为氯碱类产品和PVC的生产与销售，主要客户包括中国石油化工股份有限公司、恒河材料科技股份有限公司等。报告期内，公司营业收入持续增长，2023年度、2024年度及2025年1-9月分别为21.15亿元、28.99亿元和19.73亿元。公司于2023年12月发行可转换公司债券6.6亿元，部分已转股。2025年9月，公司正在筹划被浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司董事会关于本次交易前十二个月内上市公司购买、出售资产情况的说明

解读：浙江镇洋发展股份有限公司董事会说明，在本次交易前12个月内，公司不存在需纳入本次交易相关指标累计计算范围的购买、出售资产的情况。本次交易为浙江沪杭甬向镇洋发展全体股东发行A股股份换股吸收合并镇洋发展。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司董事会关于本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明

解读：浙江镇洋发展股份有限公司董事会就浙江沪杭甬高速公路股份有限公司发行A股股份换股吸收合并镇洋发展的交易事项，作出符合《上市公司监管指引第9号》第四条规定的说明。本次交易不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等报批事项，相关审批事项已在报告书中披露，并提示了审批风险。交易完成后，镇洋发展将终止上市并注销法人资格，其全部资产、负债、业务、合同、资质、人员等由浙江沪杭甬或其指定下属公司承继。交易前双方均合法存续，不存在出资不实或限制情形。本次交易有利于提高存续公司资产完整性，保持人员、采购、生产、销售、知识产权等方面的独立性，有助于改善财务状况、增强持续经营能力，突出主业，提升抗风险能力，规范关联交易与同业竞争。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司董事会关于公司股票价格在本次交易首次公告日前20个交易日内波动情况的说明

解读：浙江镇洋发展股份有限公司与浙江沪杭甬高速公路股份有限公司拟进行换股吸收合并。镇洋发展股票自2025年8月20日起停牌。停牌前20个交易日内，公司股价上涨0.59%，上证综指上涨4.06%，WIND基础化工指数上涨3.48%。剔除大盘和行业因素影响后，公司股价涨跌幅未达到20%，未构成异常波动。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司董事会关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条规定的说明

解读：浙江镇洋发展股份有限公司董事会就浙江沪杭甬高速公路股份有限公司发行A股股份换股吸收合并镇洋发展的交易事项，对照《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条进行了审慎分析。董事会认为本次交易符合国家产业政策、环保、土地、反垄断等相关法律法规；交易定价公允，资产权属清晰，不存在损害公司及股东合法权益的情形；交易有利于存续公司增强持续经营能力，保持独立性及健全有效的法人治理结构，且不会导致存续公司不符合股票上市条件。

[镇洋发展|公告解读]标题：中国银河证券股份有限公司关于本次交易申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书

解读：中国银河证券股份有限公司作为浙江镇洋发展股份有限公司的独立财务顾问，就浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并镇洋发展暨关联交易项目，承诺所出具的申请文件信息真实、准确、完整，引用数据来源明确，已提供相应原始材料备查。若因未勤勉尽责导致文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担法律责任。

[镇洋发展|公告解读]标题：中国银河证券股份有限公司关于浙江镇洋发展股份有限公司本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的核查意见

解读：中国银河证券作为镇洋发展的独立财务顾问，对本次交易中相关方聘请第三方的情况进行核查。核查结果显示，中国银河证券未直接或间接有偿聘请其他第三方；镇洋发展依法聘请了中国银河证券、中泰证券、国浩律师（杭州）事务所和天健会计师事务所等证券服务机构，上述聘请行为合法合规，不存在未披露的聘请第三方行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定。

[镇洋发展|公告解读]标题：国盛证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司关于浙江镇洋发展股份有限公司2025年度持续督导现场检查报告

解读：国盛证券和浙商证券对镇洋发展2025年度持续督导期间的规范运行情况进行现场检查。检查结果显示，公司治理结构完善，内部控制制度有效执行，信息披露真实准确完整，未发现控股股东及其他关联方违规占用资金情况。2025年公司预计净利润为6,700万元至8,000万元，同比减少58.13%至64.94%，主要因产品市场价格下降。公司已取消监事会，修订公司章程。目前正筹划被浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并，相关工作正在推进中。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易报告书（草案）摘要

解读：浙江沪杭甬高速公路股份有限公司拟以发行A股股票方式换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司，吸收合并完成后，镇洋发展将终止上市并注销法人资格，浙江沪杭甬作为存续公司承继其全部资产、负债、业务及人员。本次换股比例为1:1.08，即镇洋发展股东每1股可换得1.08股浙江沪杭甬A股股票。交易构成关联交易，不构成重组上市。本次交易尚需多项监管机构批准。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易报告书（草案）与预案差异情况对比说明

解读：浙江沪杭甬高速公路股份有限公司拟通过换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司，并于2026年1月30日审议通过《重组报告书（草案）》。本次重组报告书相较于此前的预案修订稿，在声明、释义、重大事项提示、风险提示等方面进行了补充和更新，新增了交易方案细节、财务影响分析、估值情况、业务技术、合同条款、合规性分析、公司治理、财务会计信息、管理层讨论与分析等内容，并补充了独立董事及相关证券服务机构意见。重组报告书还详细列示了备查文件及查阅地点。

[镇洋发展|公告解读]标题：中国银河证券股份有限公司关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易之估值报告

解读：中国银河证券发布关于浙江沪杭甬换股吸收合并镇洋发展的估值报告。浙江沪杭甬以发行A股方式换股吸收合并镇洋发展，发行价格为13.50元/股，镇洋发展换股价格为14.58元/股，换股比例为1:1.0800。本次合并旨在推动上市公司高质量发展，实现浙江沪杭甬A+H两地上市。报告基于可比公司法和可比交易法分析，认为交易定价公允，未发现损害镇洋发展及其股东利益的情形。

[镇洋发展|公告解读]标题：中泰证券股份有限公司关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易之估值报告

解读：中泰证券发布关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易的估值报告。本次换股吸收合并中，浙江沪杭甬A股发行价格为13.50元/股，镇洋发展换股价格为14.58元/股，换股比例为1:1.0800。报告基于可比公司法和可比交易法分析，认为本次交易定价公允，未发现损害镇洋发展股东利益的情形。报告基准日为2025年9月2日，有效期至2026年9月1日。

[镇洋发展|公告解读]标题：中信证券股份有限公司关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易之估值报告

解读：中信证券发布关于浙江沪杭甬换股吸收合并镇洋发展的估值报告。浙江沪杭甬拟发行A股换股吸收合并镇洋发展，合并后镇洋发展将注销，浙江沪杭甬实现A+H上市。浙江沪杭甬发行价为13.50元/股，镇洋发展换股价为14.58元/股，换股比例为1:1.0800。报告基于可比公司法和可比交易法分析，认为交易定价公允，未发现损害浙江沪杭甬及其股东利益的情形。

[镇洋发展|公告解读]标题：中信证券股份有限公司对浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易申请文件真实性、准确性、完整性的承诺函

解读：中信证券股份有限公司确认已对浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易的申请文件进行了核查，保证所出具文件真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。如因未勤勉尽责导致文件存在问题，将承担连带赔偿责任。

[镇洋发展|公告解读]标题：华泰联合证券有限责任公司关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并浙江镇洋发展股份有限公司暨关联交易之估值报告

解读：华泰联合证券出具估值报告，对浙江沪杭甬换股吸收合并镇洋发展暨关联交易事项进行分析。本次换股吸收合并中，浙江沪杭甬发行A股价格为13.50元/股，镇洋发展换股价格为14.58元/股，换股比例为1:1.0800。报告基于可比公司法和可比交易法分析，认为本次交易定价公允，未发现损害浙江沪杭甬及其股东利益的情形。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司第二届董事会第三十二次会议决议公告

解读：浙江镇洋发展股份有限公司于2026年1月30日召开第二届董事会第三十二次会议，审议通过关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并镇洋发展的相关议案。本次交易构成重大资产重组及关联交易，镇洋发展股东所持股份将按1:1.0800的换股比例转换为浙江沪杭甬发行的A股股票。会议还审议通过了交易方案、关联交易、估值报告、审计报告等相关事项，并决定暂不召开股东会，后续将提交股东会审议。

[镇洋发展|公告解读]标题：浙江镇洋发展股份有限公司关于暂不召开股东会审议本次交易相关事项的公告

解读：浙江镇洋发展股份有限公司于2026年1月30日召开第二届董事会第三十二次会议，审议通过了关于浙江沪杭甬高速公路股份有限公司换股吸收合并镇洋发展的相关议案，包括交易方案及报告书（草案）等。公司决定暂不召开股东会，后续将根据整体安排另行发布召开股东会的通知，提请审议本次交易相关事项。