公告解读

[中国石油股份|公告解读]标题：中国石油天然气股份有限公司董事会关于独立董事独立性评估情况的专项意见

解读：中国石油天然气股份有限公司于2026年3月27日发布董事会关于独立董事独立性评估情况的专项意见。根据《上市公司独立董事管理办法》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》相关规定，公司董事会对公司现任独立董事蒋小明先生、何敬麟先生、阎焱先生、刘晓蕾女士及张玉新先生的独立性进行了评估。经核查上述独立董事提交的独立性确认函及相关简历和任职情况，未发现存在不得担任上市公司独立董事的情形。董事会认为，现任独立董事符合有关法规中关于独立性的要求。 本公告为海外监管公告，依据香港联合交易所有限公司证券上市规则第13.10B条发布。公告同时列明了截至公告日的董事会成员构成。

[中铝国际|公告解读]标题：中铝国际工程股份有限公司2025年度内部控制审计报告

解读：中铝国际工程股份有限公司发布了截至2025年12月31日的内部控制审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）依据《企业内部控制审计指引》及相关执业准则，对公司在该日的财务报告内部控制有效性进行了审计。审计意见认为，公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。报告同时指出，内部控制存在固有局限性，可能无法完全防止或发现错报，且未来有效性存在一定风险。董事会负责建立健全并有效实施内部控制，并对其有效性进行评价。注册会计师的责任是在审计基础上发表审计意见，并披露注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷。

[中铝国际|公告解读]标题：中铝国际工程股份有限公司2025年度内部控制评价报告

解读：中铝国际工程股份有限公司发布了2025年度内部控制评价报告。根据《企业内部控制基本规范》及相关监管要求，公司在2025年12月31日（内部控制评价报告基准日）对内部控制的有效性进行了评价。董事会声明，公司已建立健全并有效实施内部控制，保证报告内容真实、准确、完整。评价结果显示，截至基准日，公司不存在财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷，内部控制审计意见与公司评价结论一致。纳入评价范围的单位资产总额和营业收入合计均占公司合并财务报表的100%。重点关注的安全环保、现金流、工程项目管理等高风险领域未发现重大遗漏。报告期内未发现财务报告或非财务报告内部控制重大、重要缺陷，仅有少量非财务报告一般缺陷，均已整改。自评价基准日至报告发布日，无影响内部控制有效性的变化。2026年公司将持续完善内控体系，强化监督，保障公司规范发展。

[中铝国际|公告解读]标题：中铝国际工程股份有限公司2025年度独立董事述职报告

解读：中铝国际工程股份有限公司独立董事童朋方就2025年度履职情况提交述职报告。报告期内，本人出席公司全部股东大会、董事会及各专门委员会会议，现场工作时间共计17天，积极参与公司重大事项决策。重点关注事项包括：确认公司与控股股东续签的日常持续性关联交易遵循市场公允原则，不影响中小股东利益；审阅公司定期报告及内部控制评价报告，认为财务信息真实、完整，内控体系运行有效；同意续聘致同会计师事务所为审计机构；对公司董事及高级管理人员的提名、聘任程序及薪酬考核方案发表认可意见；确认公司2024年度利润分配方案合规，现金分红执行情况良好；公司及股东均未发生违反承诺情形；信息披露真实、准确、完整，符合监管要求；完成2023年限制性股票激励计划预留部分授予工作；持续加强与内外部审计机构沟通，保障审计独立性与质量；积极参与投资者沟通，维护中小股东权益。

[南华期货股份|公告解读]标题：海外监管公告

解读：南华期货股份有限公司根据香港联合交易所上市规则第13.10B条发布海外监管公告，载列其在上海证券交易所网站发布的《前次募集资金使用情况鉴证报告》供参阅。该报告由天健会计师事务所出具，确认公司管理层编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《监管规则适用指引——发行类第7号》的规定，真实反映了截至2025年12月31日的前次募集资金使用情况。公司前次募集资金包括2019年首次公开发行股票募集资金净额28,231.43万元和2021年非公开发行股票募集资金净额35,924.97万元，均用于补充公司资本金，使用情况与招股说明书披露的用途一致，无募集资金变更情况。截至2025年12月31日，前次募集资金已全部使用完毕，相关募集资金专户均已销户。

[中铝国际|公告解读]标题：中铝国际工程股份有限公司2025年度独立董事述职报告

解读：作为中铝国际工程股份有限公司独立董事，萧志雄在2025年度履职期间，出席了全部股东大会、董事会、董事会审计委员会及独立董事专门会议，无缺席或委托情况。全年现场工作时间为22天，参与公司重大事项决策，开展下属企业调研并提出管理建议。在关联交易方面，认为公司与控股股东续签工程服务、商品买卖及综合服务协议并调整交易上限，定价公允，程序合规，未损害中小股东利益。审阅公司定期报告财务信息，认可财务报告的真实性、完整性，确认内部控制体系运行有效。同意续聘致同会计师事务所为审计机构。对公司董事会换届选举及高级管理人员聘任的提名程序和任职资格表示认可。认为董事及高管薪酬考核机制科学合理，现金分红方案符合监管要求。公司及股东未发生违反承诺情形，信息披露合法合规。完成2023年限制性股票激励计划预留授予，有利于公司长期发展。注重与审计机构沟通，积极维护中小投资者权益。

[中铝国际|公告解读]标题：中铝国际工程股份有限公司2025年度独立董事述职报告

解读：中铝国际工程股份有限公司独立非执行董事张廷安就2025年度履职情况提交述职报告。报告期内，本人出席公司全部股东大会、董事会及各专门委员会会议，未发生缺席或委托出席情况。在关联交易方面，认为公司与控股股东中国铝业集团有限公司续签的多项日常持续性关联交易协议定价公允，程序合规，未损害中小股东利益。审阅公司定期报告及财务信息，认可致同会计师事务所的审计工作，确认财务报告真实、准确、完整。公司内部控制体系运行有效，未发现重大缺陷。同意续聘致同为2025年度审计机构。对公司董事会换届选举及高级管理人员聘任程序的合法性、合规性予以确认。2024年度利润分配方案符合监管要求，有利于公司可持续发展。公司信息披露真实、准确、完整，未发生违规情形。完成2023年限制性股票激励计划预留授予工作，有助于完善治理结构。全年现场工作16天，开展下属企业及项目实地调研，提出加强海外风险管控、优化项目管理等建议。

[南华期货股份|公告解读]标题：海外监管公告

解读：南华期货股份有限公司（股份代号：2691）根据香港联合交易所上市规则第13.10B条，刊发了其2025年度审计报告，供投资者参阅。该报告经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计意见为标准无保留意见，确认公司2025年度财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。报告涵盖合并及母公司资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及财务报表附注等内容。公司2025年度实现手续费及佣金净收入6.056亿元，主要来源于期货经纪、资产管理及基金管理业务。关键审计事项包括手续费及佣金净收入的确认、以公允价值计量的金融工具估值。公司于2026年3月27日召开董事会批准年报，董事长罗旭峰签署公告。公司H股已于2025年12月22日在港交所上市。

[新特能源|公告解读]标题：董事会薪酬与考核委员会议事规则

解读：新特能源股份有限公司制定了《董事會薪酬與考核委員會議事規則》，於2026年3月發布。該規則明確薪酬與考核委員會為董事會下設專門機構，由五名董事組成，其中獨立非執行董事佔多數，委員由董事長或董事提名，董事會選舉產生。委員會主席由獨立非執行董事擔任，負責主持會議及向董事會報告工作。委員會主要職責包括：研究並建議公司董事及高級管理人員的考核標準、薪酬政策與架構；審閱經營層薪酬方案，考慮同類公司水平、職責負擔及業績掛鉤因素；對董事及高級管理人員進行績效考核，提出報酬與獎懲建議；審議執行董事及高級管理人員的賠償安排，確保符合服務合同或合理適當；禁止董事參與自身薪酬制定；監督薪酬制度執行情況；審閱股份計劃相關事宜；並履行董事會授予的其他職權。委員會每年至少召開一次會議，會議須過半數委員出席方可舉行，表決須經全體委員過半數通過。會議記錄由董事會秘書保存，期限不少於10年。本規則經董事會審議通過後生效，並遵循《公司章程》及相關法律法規。

[中铝国际|公告解读]标题：关于中铝国际工程股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明

解读：中铝国际工程股份有限公司发布了关于2025年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明。致同会计师事务所对相关汇总表与公司2025年度财务报表进行了核对，未发现重大不一致。公告显示，公司与控股股东、实际控制人及其附属企业之间存在多项经营性资金往来，包括应收账款、预付款项和其他应收款，主要涉及工程款、设计费、采购款及保证金等。此外，公司与子公司、合营企业及联营企业之间也存在委托贷款、应收账款、预付款项及其他应收款等关联交易，均属经营性往来。所有往来款项均已列示于汇总表中，并经公司第五届董事会第5次会议批准。公司管理层负责汇总表的真实性、合法性与完整性。

[中国石油股份|公告解读]标题：中国石油天然气股份有限公司审计与风险管理委员会2025年度履职报告

解读：中国石油天然气股份有限公司董事会于2026年3月27日发布公告，载列《审计与风险管理委员会2025年度履职报告》内容，供投资者参阅。该委员会在2025年度共召开5次会议，审议了公司2024年度财务报告、利润分配方案、年度报告及审计工作等事项，并对公司2025年第一季度至第三季度的定期报告进行了审议。委员会由独立董事刘晓蕾担任主任委员，委员包括非执行董事周松（自2025年12月19日起接任）和独立董事蒋小明，原委员段良伟在任期内部分参会。委员会职责涵盖审核财务信息披露、监督内外部审计、评估内部控制、提议聘任外部审计机构等。2025年10月，原“审计委员会”更名为“审计与风险管理委员会”。委员会成员全年履职情况良好，2026年将继续加强与管理层、会计师事务所及相关方的沟通，促进公司规范运作。

[海隆控股|公告解读]标题：(1)截至二零二五年十二月三十一日止年度的年度业绩公告;(2)独立非执行董事辞任;及(3)审核委员会、提名委员会及薪酬委员会组成变更

解读：海隆控股有限公司发布截至2025年12月31日止年度的业绩公告，收入约人民币48.75亿元，同比增长4.4%；毛利约11.99亿元，毛利率为24.6%。年度亏损约3.20亿元，而2024年为净利润3010万元，归母净亏损约3.24亿元。董事会决议不派发2025年度股息。亏损主要由于行政开支增加、资产减值损失及所得税费用上升所致。其中，油田装备制造与服务收入同比下降37.6%，而油田服务和海洋工程服务收入分别增长32.3%和51.5%。集团确认对一艘船舶计提减值损失3.22亿元，并完成离岸债务重组及撤销清盘呈请。此外，独立非执行董事王涛因退休辞任，自2026年4月1日起生效，同时调整审核、提名及薪酬委员会成员。

[双桦控股|公告解读]标题：盈利预警

解读：雙樺控股有限公司根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09(2)(a)條及證券及期貨條例第XIVA部之內幕消息條文，發出盈利預警。根據董事會對本集團截至2025年12月31日止年度之未經審核綜合管理賬目的初步評估，預期該年度的預估收入約為人民幣45.5百萬元，較截至2024年12月31日止年度的約人民幣82.3百萬元有所下降。預期稅後淨虧損約為人民幣18.8百萬元，相比上年度的稅後淨虧損約人民幣16.9百萬元有所增加。收入減少主要由於中國整體經濟表現低迷、消費疲軟導致終端需求降低，影響銷售價格及銷量；同時受國際貿易政策及匯率波動影響，集團主動削減風險高且盈利有限的訂單，並因2026年春節銷售季較遲調整銷售節奏，導致收入確認延後。稅後淨虧損擴大主要由於收入下降及毛利率降低。相關財務數據尚未經核數師審核，亦未經審核委員會審閱，最終業績預計於2026年3月31日或之前公布。

[青岛港|公告解读]标题：海外监管公告

解读：青岛港国际股份有限公司发布2025年年度报告，董事会保证报告内容真实、准确、完整。信永中和会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。2025年度利润分配预案为：按母公司可供分配利润的45%进行现金分红，总额22.42亿元（含税），占合并报表归母净利润的43%，每10股派发现金红利3.454元（含税），其中中期股息已派发9.52亿元，剩余股息待股东会批准后支付。公司不存在被控股股东非经营性占用资金及违规担保情况。报告期内，董事会完成换届，吴宇、邹国强、李晓慧、姜省路当选新任董事，朱涛、李燕等离任。公司披露了与山东港口集团、中远海运集团等关联方的日常关联交易情况，并终止了对日照港油品码头公司及日照实华原油码头公司股权的收购。公司拟投资建设董家口港区两个码头项目，总投资合计约157.12亿元。公司高度重视内部控制与公司治理，持续推进ESG管理，荣获多项投资者关系管理奖项。

[南华期货股份|公告解读]标题：海外监管公告

解读：南华期货股份有限公司于2026年3月27日召开第五届董事会第七次会议，审议通过多项议案。会议审议通过了《2025年年度报告》及摘要、2025年度董事会工作报告、总经理工作报告、利润分配及资本公积金转增股本方案、选聘会计师事务所、内部控制评价报告、环境、社会和公司治理（ESG）报告等年度重要文件。同时，会议通过了关于董事及高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬方案、2025年度关联交易确认及2026年度日常关联交易预计、对外投资设立境外全资子公司、延长可转换公司债券发行方案有效期、修订公司章程及相关治理制度等多项议案。部分议案尚需提交公司股东会审议。会议还审议通过了会计估计变更、变更注册资本、修订多项内部管理制度及聘任联席公司秘书等事项，并授权召开2025年度股东会。

[南京熊猫电子股份|公告解读]标题：海外监管公告 – 2025年度审计与风险管理委员会履职情况报告

解读：南京熊猫电子股份有限公司审计与风险管理委员会2025年度履职情况报告显示，该委员会由5名非执行董事组成，包括3名独立非执行董事和2名非执行董事，熊焰韧女士任主任委员。2025年度共召开8次会议，审议了公司年度、半年度及季度财务报告，审核了日常关联交易、资产减值准备计提、审计机构聘任等事项。委员会听取了年报审计计划、内控审计情况及内部审计工作汇报，督促公司加强内部控制、风险管理和财务核算，重点关注应收账款、存货减值、关联交易、对外担保及参股企业股权处置等问题。委员会对外部审计机构的独立性和工作质量进行了评估，监督内部审计工作，审阅内部控制评价报告，确认公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。自2025年12月起，该委员会正式行使原监事会职权，履行财务检查、董事及高管履职监督、信息披露监督等职责。

[中国铝业|公告解读]标题：海外监管公告 - 关于2026年度为附属企业提供融资担保计划的公告

解读：中国铝业股份有限公司于2026年3月27日发布公告，披露2026年度为附属企业提供融资担保的计划。公司拟为中铝香港投资有限公司提供不超过35.14亿元人民币（5亿美元）的接续融资担保，用于其即将到期的高级美元债再融资，担保期限不超过10年；同时，拟为中铝能源控股有限公司提供不超过42.80亿元人民币的新增融资担保，用于项目建设。上述担保合计约77.94亿元人民币。目前公司对附属企业的融资担保余额约为35.66亿元人民币，包括对中铝香港投资和博法港口投资的担保。博法港口投资的担保将于2026年内解除。截至公告日，公司对外担保无逾期，合并报表范围内担保总额约为55.48亿元人民币，占最近一期经审计归母净资产的7.40%。因中铝香港投资资产负债率超过70%，该担保事项尚需提交股东大会审议批准。

[荣昌生物|公告解读]标题：海外监管公告 - 2025年年度报告

解读：荣昌生物制药（烟台）股份有限公司发布2025年年度报告，董事会及高管保证报告内容真实、准确、完整。公司2025年度未实现盈利分配，母公司存在未弥补亏损，可供分配利润为-417,212.54万元，因此不进行利润分配及资本公积转增股本。安永华明会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告。报告期内，公司召开董事会15次、股东会7次，董事会下设审核、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会。公司完成2022年A股限制性股票激励计划的部分归属，并配售发行1900万股新H股，总股本由544,332,083股增至563,710,243股。重大关联交易主要包括向烟台迈百瑞、烟台荣昌制药等关联方采购材料及接受劳务，合计发生额约1.64亿元。公司持续投入研发，募集资金主要用于抗肿瘤抗体新药及自身免疫疾病抗体新药研发项目，截至期末累计投入进度达97.79%。

[中船防务|公告解读]标题：海外监管公告

解读：中船海洋与防务装备股份有限公司发布2025年度利润分配预案及2026年度中期分红安排。2025年度拟每10股派发现金红利1.35元（含税），以2025年12月31日总股本1,413,506,378股计算，合计拟派发现金红利190,823,361.03元（含税）。2025年度现金分红总额（含中期分红）为303,903,871.27元，占归属于上市公司股东净利润的30.14%，剩余未分配利润结转以后期间分配。公司不实施资本公积金转增股本。若权益分派股权登记日前总股本变动，将维持每股分配比例不变，调整分配总额。该预案尚需提交2025年年度股东会审议。同时，公司授权董事会在满足《公司章程》条件下，制定2026年中期利润分配方案，中期现金分红总额不超过上半年归母净利润的30%。上述安排亦需提交股东会审议。本次利润分配未触及《股票上市规则》可能被实施其他风险警示的情形。

[天岳先进|公告解读]标题：关于2025年第四季度计提资产减值准备的公告

解读：山东天岳先进科技股份有限公司于2026年3月27日发布公告，宣布基于《企业会计准则》及公司财务制度，对2025年第四季度合并范围内的资产进行减值测试，并计提资产减值准备总额为2,480.75万元。其中，信用减值损失合计-414.73万元，包括应收账款、应收票据及其他应收款的坏账损失；资产减值损失合计2,895.48万元，主要包括存货跌价损失及合同履约成本减值损失2,470.80万元和固定资产减值损失424.68万元。本次计提减少公司2025年度合并报表利润总额2,480.75万元，已获立信会计师事务所审计确认。公司董事会及审计委员会认为，本次计提遵循谨慎性原则，符合会计准则及相关规定，能更真实、准确地反映公司财务状况和经营成果。该事项已经公司第二届董事会第十九次会议及第二届审计委员会第十四次会议审议通过。