公告解读

[长江证券|公告解读]标题：董事会战略与ESG委员会工作细则（2025年11月）

解读：长江证券股份有限公司董事会审议通过《董事会战略与 ESG委员会工作细则》，该细则明确了战略与 ESG委员会的职责、人员组成及议事规则。委员会负责对公司中长期发展战略、重大投资融资、资本运作及ESG政策等事项进行研究并提出建议，审议ESG报告，关注ESG重大风险，督促落实ESG目标。委员会由三至五名董事组成，会议需三分之二以上委员出席，决议须经全体委员过半数通过。相关议案及意见以书面形式提交董事会。

[天融信|公告解读]标题：子公司管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司发布子公司管理制度，明确子公司在经营、投资、财务、审计及信息披露等方面的管理要求。子公司需服从集团发展战略，重大交易、对外投资、担保、财务资助、关联交易等事项根据金额和比例标准，分别提交集团公司董事会或股东会审议。子公司董事、监事及高管需履行忠实勤勉义务，定期汇报经营情况。集团公司将对子公司实施内部审计监督，并要求其按规定报送财务报表和履行信息披露义务。

[天融信|公告解读]标题：信息披露事务及对外报送管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司制定了《信息披露事务及对外报送管理制度》，明确了公司信息披露的基本原则，要求信息披露真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。制度涵盖定期报告、临时报告、重大事件披露等内容，规定了信息披露的流程、责任主体及保密要求。公司应披露年度报告、半年度报告和季度报告，并对重大交易、关联交易、诉讼仲裁等事项设置披露标准。制度还明确了未公开信息的保密责任、内幕知情人范围及信息披露暂缓、豁免的条件和程序。

[天融信|公告解读]标题：内幕信息知情人登记管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司制定了内幕信息知情人登记管理制度，明确内幕信息及知情人的范围，规定内幕信息知情人在信息未公开前的保密义务。公司董事会负责内幕信息管理，董事长为主要责任人，董事会秘书负责登记和报送内幕信息知情人档案。公司需对重大事项制作进程备忘录，并按规定向深圳证券交易所报送相关档案。对于违反制度的行为，公司将追究责任。

[天融信|公告解读]标题：董事会秘书工作制度

解读：天融信科技集团股份有限公司于2025年11月21日经第七届董事会第二十八次会议审议修订了《董事会秘书工作制度》。该制度明确了董事会秘书的职责、任职资格、聘任与解聘程序、职权履行保障及法律责任等内容。董事会秘书为公司高级管理人员，负责信息披露、投资者关系管理、会议筹备、保密工作等，并须遵守相关法律法规和公司章程。公司应为其履职提供必要保障，包括组织支持、经费保障和薪酬激励。

[天融信|公告解读]标题：董事及高级管理人员离职管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司制定《董事及高级管理人员离职管理制度》，规范董事及高级管理人员的辞任、辞职、任期届满、解任等情形。明确离职生效条件、补选时限、任职资格限制、工作移交、离任审计、忠实义务延续、股份转让限制及责任追究机制等内容。制度自董事会审议通过之日起生效。

[天融信|公告解读]标题：董事及高级管理人员内部问责制度

解读：天融信科技集团股份有限公司制定了董事及高级管理人员内部问责制度，明确对公司董事、高级管理人员在职责范围内因故意或过失造成不良影响的行为进行责任追究。制度规定了问责对象、原则、范围、种类及程序等内容，涵盖不能履行职责、工作不力、决策失误、信息披露违规、泄露机密等多种情形，并明确了责令改正、通报批评、经济处罚、撤职等问责形式。问责程序由相关负责人提出，董事会审批，保障被问责人申辩和申诉权利。

[天融信|公告解读]标题：防范控股股东及其他关联方资金占用管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司制定了防范控股股东及其他关联方资金占用的管理制度，明确禁止经营性和非经营性资金占用行为，要求公司与控股股东在人员、资产、财务等方面做到‘五分开’，建立‘占用即冻结’机制，发现资金占用应立即报告并采取清偿、股份冻结等措施，确保公司资金安全。

[天融信|公告解读]标题：独立董事年度报告工作制度

解读：为进一步完善公司治理结构，建立健全内部控制制度，发挥独立董事在年度报告信息披露中的作用，天融信科技集团股份有限公司制定独立董事年度报告工作制度。该制度明确了独立董事在年度报告编制过程中应履行的职责，包括学习监管规定、关注财务信息真实性与完整性、参与审计沟通、对重大事项发表独立意见、签署书面确认意见等。独立董事应对年度报告内容的真实性、准确性、完整性负责，存在异议时应明确陈述理由并可要求披露。公司应为独立董事履职提供必要条件和支持。

[修身堂|公告解读]标题：补充公布 有关出售上市证券之须予披露交易及澄清

解读：兹提述修身堂控股有限公司于2025年9月29日、9月30日、10月2日及11月6日发布的有关出售上市证券的公告。本公司于2025年10月2日宣布建议寻求股东批准出售授权，允许董事在授权期间通过公开市场出售集团持有的目标公司股份，原定最低售价为每股0.95港元。 鉴于全球股市近期下滑及目标公司股价变动，董事会于2025年11月21日决议将最低售价由每股0.95港元下调至0.80港元（新最低售价）。该调整旨在提升公司在市况波动下的灵活性。新最低售价较当前收市价1.19港元折让约32.77%，较最近五个交易日平均收市价1.23港元折让约34.96%，较过去十二个月平均收市价0.64港元溢价25.00%，较2025年10月31日未经审核资产净值0.41港元溢价约95.12%。 新最低售价参考了目标公司股份过去三个月在联交所的高度波动表现及当前市况，包括全球经济不确定性对其未来价格的影响。尽管按现价折让设定，董事会认为该定价合理反映公司可接受的最低出售价格，对本公司及股东公平合理。除最低售价调整外，出售授权及其他条款维持不变。载有进一步资料的通函预计将于2025年11月28日或之前发出。是否进行出售将视乎市场情况而定，不作保证。

[天融信|公告解读]标题：高级管理人员工作细则

解读：天融信科技集团股份有限公司发布《高级管理人员工作细则》，明确高级管理人员的权利与义务，规范其任职资格、职权范围及会议制度等内容。细则规定高级管理人员需具备经营管理能力和相关工作经验，不得存在法律法规禁止的情形。公司设立总经理会议制度，由总经理负责决策。高级管理人员需定期向董事会报告工作，并在特定情况下及时报告重大事项。细则自董事会审议通过之日起生效。

[天融信|公告解读]标题：公司章程

解读：天融信科技集团股份有限公司修订公司章程，涉及股份发行、股东权利、董事会职权、利润分配政策等内容。章程明确了公司注册资本、法定代表人、股东会和董事会的职权及议事规则，完善了独立董事、审计委员会等治理机制，并对股份回购、关联交易、对外担保等事项的决策程序作出规定。

[欧化|公告解读]标题：2025/2026年度之中期业绩公告

解读：歐化國際有限公司（股份代號：1711）公布截至2025年9月30日止六個月之中期業績。期內總收入為66,800,000港元，較2024年同期之79,400,000港元有所下降；毛利為37,200,000港元（2024年：46,300,000港元）。零售分部收入為62,600,000港元，佔總收入93.8%，其中「歐化傢俬」及「歐化傢俬尊尚店」合共貢獻26,900,000港元。由於實施有效成本節省措施，期內淨虧損大幅收窄至2,700,000港元（2024年：11,100,000港元），每股基本虧損為0.33港仙。於2025年9月30日，集團於香港經營23個銷售點，現金及現金等價物為22,200,000港元，無銀行借款，負債比率為零。董事會認為集團擁有充足營運資金應對市場挑戰。董事會決定不派發中期股息。

[天融信|公告解读]标题：对外担保管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司制定了对外担保管理制度，明确了对外担保的定义、适用范围、管理职能部门及审批程序。公司对外担保需经董事会或股东会审议，特别情况下需提交股东会审议。为关联人提供担保须经非关联董事同意并提交股东会审议。公司为控股子公司、参股公司提供担保时，其他股东应按出资比例提供同等担保。担保合同须由法定代表人或授权人签署，并履行信息披露义务。

[天融信|公告解读]标题：重大交易管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司发布《重大交易管理制度》，明确公司及子公司的重大交易决策程序。重大交易包括购买或出售资产、对外投资、提供财务资助、担保、租入或租出资产等十二类事项。制度规定了董事会和股东会的审批权限，涉及资产总额、净资产、营业收入、净利润等指标的比例和金额标准。对委托理财、证券投资、期货和衍生品交易等特殊事项设定了严格审议要求。连续十二个月内同类交易需累计计算，达到一定标准须提交股东会审议并披露。制度还明确了决策流程、监督检查机制及信息披露义务。

[陆庆娱乐|公告解读]标题：进一步延迟寄发有关主要交易之通函

解读：陆庆娱乐集团控股有限公司（股份代号：8052）宣布进一步延迟寄发有关发行可换股债券之主要交易的通函。此前，公司已于2025年7月至11月期间多次发布相关公告，原定于2025年11月21日或之前寄发通函，内容包括认购协议详情及根据GEM上市规则要求的其他资料。由于需要额外时间落实通函中若干资料，特别是本集团截至2025年7月31日的债务声明，预期通函将推迟至2025年11月28日或之前寄发。董事会提醒股东及潜在投资者在买卖公司证券时谨慎行事。本公告由执行董事蔡绍杰代表董事会发出。

[天融信|公告解读]标题：舆情管理制度

解读：天融信科技集团股份有限公司于2025年11月21日经第七届董事会第二十八次会议审议通过《舆情管理制度》。该制度旨在提高公司应对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，妥善处理可能影响公司股票交易价格、商业信誉及正常经营的舆情事件。制度明确了舆情分类标准，设立由董事长任组长的舆情管理工作领导小组，规定了舆情信息的监测、报告、处理流程及责任追究机制，并强调对重大舆情的及时核查、信息披露和后续复盘。

[桐昆股份|公告解读]标题：关于桐昆集团股份有限公司回购注销2023年限制性股票激励计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的法律意见书

解读：桐昆股份因部分激励对象离职及2024年公司层面业绩考核未达标，拟回购注销4,552,410股已获授但尚未解除限售的限制性股票。回购价格根据2024年度利润分配方案调整为8.097元/股，资金来源为公司自有资金。该事项已获董事会审议通过，尚需提交股东大会审议，并履行减资程序及信息披露义务。

[中国通号|公告解读]标题：中国铁路通信信号股份有限公司董事会审计与风险管理委员会工作细则

解读：中国铁路通信信号股份有限公司发布《董事会审计与风险管理委员会工作细则》，明确该委员会为董事会下设专门机构，负责监督公司外部审计机构的选聘、更换及审计费用；监督内部审计工作，协调内外部审计沟通；审阅财务信息及定期报告的完整性，重点关注会计政策变更、重大判断事项、审计调整及持续经营假设等；审查公司财务监控、内部控制及风险管理制度的有效性，并每年检讨相关系统；监督违规经营投资责任追究体系建设；审议风险管理策略和重大解决方案；确保公司合规披露受海外制裁交易信息；监督重大决策、事件和业务流程的风险控制；审查关联交易并确认关联方名单；向董事会提交全面风险管理年度报告。委员会由3名非执行董事组成，其中独立董事占多数，且至少一名具备会计专业背景。委员会决议须经全体委员过半数通过，并提交董事会审议决定。

[天融信|公告解读]标题：董事会审计委员会年报工作制度

解读：天融信科技集团股份有限公司董事会审议通过《董事会审计委员会年报工作制度》修订案，明确了审计委员会在公司年报编制和披露过程中的职责，包括与年审会计师沟通、审核财务信息、评估内控有效性、提交履职报告等，并强调了保密义务和禁止交易窗口期买卖股票的规定。